文章核心观点 公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，营收增长、亏损收窄，业务发展取得进展并发布2024年财务展望 [1][2][7] 2023年第四季度财务亮点 - 公司营收达8420万美元，环比增长39%、同比增长41% [3] - 热障产品营收5290万美元，环比增长61%、同比增长110% [3] - 能源工业产品营收3130万美元，环比增长12%、同比减少9% [3] - 毛利率达35%，环比提升12个百分点 [3] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为910万美元，环比改善1640万美元、同比改善1360万美元 [3] - 营业收入为140万美元，环比改善1600万美元、同比改善1100万美元 [3] - 净亏损50万美元，环比改善1260万美元、同比改善910万美元 [3] 2023年全年财务亮点 - 总营收2.387亿美元，同比增长32%，是2021年营收的1.96倍 [4] - 热障产品营收1.101亿美元，同比增长98% [4] - 能源工业产品营收受供应限制为1.286亿美元，同比增长3% [4] - 毛利率达24%，较2022年提升21个百分点，季度呈上升趋势 [4] - 调整后EBITDA为 - 2290万美元，同比改善3770万美元 [4] - 净亏损4580万美元，同比改善3690万美元 [4] - 资本支出1.755亿美元，较2022年减少250万美元 [4] - 年末现金及等价物为1.397亿美元 [4] 近期业务发展 - 2023年第四季度通过补充供应向客户交付310万美元能源工业产品 [6] - 获汽车电池合资企业ACC的PyroThin车辆平台订单，预计2025年开始生产 [6] - 受邀进入美国能源部贷款计划办公室关于佐治亚州第二气凝胶工厂建设贷款申请的尽职调查和条款谈判阶段 [6] - 2023年12月完成7500万美元普通股注册直接发行 [6] - 2024年2月EcoVadis重新评估公司可持续发展绩效，连续第二年获银牌评级 [6] 2024年财务展望 - 总营收预计至少3.5亿美元，其中能源工业营收约1.5亿美元，热障产品营收2亿美元 [7] - 调整后EBITDA预计至少3000万美元 [7] - 净亏损预计低于2300万美元 [7] - 每股净亏损预计低于0.30美元 [7] - 不包括二号工厂投资的资本支出预计为5000万美元 [7] - 二号工厂2024年上半年资本支出预计为3000万美元，下半年预计为1500万美元 [7] 资产负债情况（2023年12月31日 vs 2022年12月31日） - 总资产7.03048亿美元 vs 6.43416亿美元 [16][19] - 总负债2.14993亿美元 vs 1.95981亿美元 [19] - 股东权益4.88055亿美元 vs 4.47435亿美元 [19] 现金流分析 | 项目 | 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 经营活动现金流 | - 2465.1万美元 | - 768万美元 | - 750.2万美元 | - 277.9万美元 | | 投资活动现金流 | - 4937.8万美元 | - 6601.2万美元 | - 3227.9万美元 | - 2778.6万美元 | | 融资活动现金流 | - 36.4万美元 | 14.2万美元 | 12.6万美元 | 7557.3万美元 | | 现金净增减 | - 7439.3万美元 | - 7355万美元 | - 3965.5万美元 | 4500.8万美元 | | 期初现金及等价物 | 2.82561亿美元 | 2.08168亿美元 | 1.34618亿美元 | 9496.3万美元 | | 期末现金及等价物 | 2.08168亿美元 | 1.34618亿美元 | 9496.3万美元 | 1.39971亿美元 | [22] 能源工业产品出货量（平方英尺） | 时间 | 2023年第四季度 | 2022年第四季度 | 2023年全年 | 2022年全年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 出货量（千平方英尺） | 6055 | 8824 | 28392 | 32589 | [24] 非GAAP财务指标调整后EBITDA与净亏损的调节 | 项目 | 2023年第四季度 | 2022年第四季度 | 2023年全年 | 2022年全年 | 2024年展望 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 净亏损 | - 51.9万美元 | - 960.9万美元 | - 4581.1万美元 | - 8273.8万美元 | - 2300万美元 | | 折旧和摊销 | 456.1万美元 | 253万美元 | 1531.8万美元 | 922.2万美元 | 3000万美元 | | 股份支付费用 | 318.8万美元 | 267.2万美元 | 1095.4万美元 | 938.5万美元 | 1400万美元 | | 其他（收入）费用 | 190.2万美元 | - 57万美元 | - 339.2万美元 | 349.3万美元 | 900万美元 | | 调整后EBITDA | 913.2万美元 | - 446.4万美元 | - 2293.1万美元 | - 6063.8万美元 | 3000万美元 | [26]