文章核心观点 - 2023年第四季度伊科莱布盈利超预期，营收和利润同比强劲增长，多数业务板块表现良好，但营收低于预期，造纸业务销售疲软，全球医疗保健和生命科学部门营收下降，公司面临宏观经济挑战 [18][20] 财务数据 盈利情况 - 2023年第四季度调整后每股收益1.55美元，同比增长22%，超扎克斯共识预期0.7%；GAAP每股收益1.41美元，同比增长51.6% [1] - 2023年全年调整后每股收益5.21美元，同比增长16%，超扎克斯共识预期0.4% [2] 营收情况 - 2023年第四季度营收39.4亿美元，同比增长7.3%，低于扎克斯共识预期0.5%；有机销售额同比增长6% [3] - 2023年全年营收153.2亿美元，同比增长7.9%，低于扎克斯共识预期0.2% [5] 各业务板块表现 - 全球工业部门固定货币销售额18.7亿美元，同比增长3.5%，有机销售额同比增长3% [6] - 全球机构与专业部门固定货币销售额12.9亿美元，同比增长13.3%，有机销售额同比增长12% [7] - 全球医疗保健和生命科学部门固定货币销售额4.101亿美元，同比下降0.7%，有机销售额下降1% [8] - 其他部门固定货币销售额3.701亿美元，同比增长7.8%，有机销售额增长8% [9] 利润率情况 - 2023年第四季度毛利润16.5亿美元，同比增长16.8%，毛利率扩大342个基点至41.9% [10] - 销售、一般和行政费用同比增长12.2%至10.3亿美元 [10] - 调整后营业利润6.192亿美元，同比增长25.3%，调整后营业利润率扩大226个基点至15.7% [11] 财务状况 - 2023年底现金及现金等价物9.195亿美元，高于2022年底的5.986亿美元；总债务81.8亿美元，低于2022年底的85.8亿美元 [12] - 2023年底经营活动提供的累计净现金24.1亿美元，高于一年前的17.9亿美元 [13] 股息情况 - 公司有持续派息历史，五年年化股息增长率为4.08% [14] 业绩指引 - 公司预计2024年第一季度调整后每股收益在1.27 - 1.37美元之间，同比增长44 - 56%，扎克斯共识预期为每股1.13美元 [16] - 公司预计2024年调整后每股收益在6.10 - 6.50美元之间，同比增长17 - 25%，扎克斯共识预期为每股6.08美元 [17] 其他公司情况 伊科莱布评级 - 伊科莱布目前的扎克斯评级为3（持有） [21] 其他医疗公司情况 - 森科拉扎克斯评级为2（买入），2024财年第一季度调整后每股收益3.28美元，超扎克斯共识预期14.7%，营收722.5亿美元，超共识预期5% [23] - 波士顿科学2023年第四季度调整后每股收益55美分，超扎克斯共识预期7.8%，营收37.3亿美元，超扎克斯共识预期3.8%，目前扎克斯评级为2 [25] - 卡地纳健康2024财年第二季度调整后每股收益1.82美元，超扎克斯共识预期16.7%，营收574.5亿美元，超扎克斯共识预期1.1%，目前扎克斯评级为2 [27]