文章核心观点 - IDEXX Laboratories未来几个季度有望增长，得益于CAG诊断产品和服务的持续成功及国际业务拓展，但运营易受宏观经济挑战和外汇波动影响 [1] 公司表现 - 过去一年，该公司股票上涨8.9%，行业上涨3.7%，标普500指数上涨22.1% [2] - 公司市值465.6亿美元，长期盈利增长率预计为16.4%，高于行业的13.46%，过去四个季度盈利均超预期，平均正惊喜为8.30% [3] 发展动力 - CAG业务持续表现良好，2023年第四季度CAG诊断经常性收入有机增长10%，全球平均净价格提高6 - 7%，高于行业增长水平 [4] - 全球业务表现强劲，2023年末在美国进行商业扩张，自2021年以来在国际进行七次有针对性扩张，2023年第四季度主要检测方式有机增长，美国和国际地区VetLab耗材收入两位数有机增长 [5] - ProCyte One推动长期增长，扩大了血液学装机量，促进经常性收入和诊所业务，支持国际市场长期增长目标，2023年推动全球高端仪器装机量扩张 [6] 不利因素 - 宏观经济逆风给利润带来压力，全球宏观经济状况及地缘政治不稳定影响公司供应链运营 [7] - 外汇逆风影响公司收入和利润，2023年国际收入占比34.7%，美元升值使运营利润减少2500万美元，每股收益减少24美分 [8] 预测情况 - 过去60天，Zacks对公司2024年每股收益的共识估计从10.98美元升至11.13美元 [9] - Zacks对公司2024年营收的共识估计为39.9亿美元，较上年增长9% [10] 其他推荐 - Stryker Corporation（SYK），Zacks排名2（买入），2023年第四季度调整后每股收益3.46美元，超预期5.8%，营收58亿美元，超预期3.8%，2025年盈利增长率预计为11.5%，高于标普500的9.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均超5.1% [12][13] - Cencora, Inc.（COR），Zacks排名2，2024财年第一季度调整后每股收益3.28美元，超预期14.7%，营收723亿美元，超预期5.1%，盈利收益率为5.75%，高于行业的1.85%，过去四个季度盈利均超预期，平均超6.7% [14][15] - Cardinal Health（CAH），2024财年第二季度调整后每股收益1.82美元，超预期16.7%，营收574.5亿美元，同比增长11.6%，超预期1.1%，长期盈利增长率预计为15.3%，高于行业的11.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均超15.6% [16][17]