文章核心观点 公司2023财年第四季度及全年业绩表现良好，虽部分业务面临需求挑战，但仍实现多项指标增长，展现业务韧性，对2024年发展充满信心 [1][3][4] 第四季度财务亮点 - GAAP净收益2660万美元，同比增长24.5% [2] - 调整后EBITDA为5540万美元，同比增长5.4% [2] - GAAP每股收益0.82美元，上年同期为0.66美元；调整后每股收益0.95美元，上年同期为0.94美元 [2] - 经营活动现金流6740万美元，季度自由现金流创纪录达5600万美元，同比增长103.4% [2] - 人类营养与健康部门销售额达1.38亿美元，同比增长5.8%，运营收益2520万美元，同比增长43.8% [2] 全年财务亮点 - GAAP净收益1.085亿美元，同比增长3.0%，每股收益3.35美元，上年为3.25美元 [4] - 调整后EBITDA为2.309亿美元，同比增长7.1% [4] - 经营活动现金流1.838亿美元，全年自由现金流创纪录达1.511亿美元 [4] - 人类营养与健康部门销售额达5.508亿美元，同比增长4.5% [4] - 人类营养与健康和特种产品部门运营收益均创纪录，分别增长24.7%和5.5% [4] 各业务部门第四季度表现 人类营养与健康部门 - 销售额1.38亿美元，同比增加760万美元或5.8%，受矿物质和营养业务、食品饮料市场销售增长及外汇汇率有利影响 [7] - 运营收益2520万美元，同比增加770万美元或43.8%，因销售增长和制造成本降低，部分被运营费用增加抵消 [7] - 调整后运营收益2990万美元，同比增长26.7% [7] 动物营养与健康部门 - 销售额5820万美元，同比减少660万美元或10.2%，受反刍动物和单胃动物市场销售下降影响，部分被外汇汇率有利影响抵消 [8] - 运营收益530万美元，同比减少380万美元或41.3%，主要因销售下降，部分被制造成本降低抵消 [8] - 调整后运营收益560万美元，同比下降44.5% [8] 特种产品部门 - 销售额3100万美元，同比减少80万美元或2.6%，因性能气体业务和植物营养业务销售下降，部分被外汇汇率有利影响抵消 [9] - 运营收益860万美元，同比增加60万美元或7.4%，主要因制造成本降低 [9] - 调整后运营收益980万美元，同比增长7.1% [9] 综合财务指标 - 截至2023年12月31日季度综合毛利率7500万美元，同比增加640万美元或9.3%，占销售额比例从29.5%增至32.8%，因产品组合有利和制造成本降低 [10] - 季度运营费用3670万美元，较上年同期增加130万美元，主要因外部服务和薪酬相关费用增加，部分被交易成本调整抵消 [10] - 2023年和2022年第四季度利息费用分别为530万美元和510万美元，有效税率分别为19.9%和17.0%，税率增加主要因州税增加和股票薪酬税收优惠减少 [11] - 截至2023年12月31日季度经营活动现金流6740万美元，自由现金流5600万美元，净营运资金1.658亿美元，包括现金余额6440万美元，季度重大现金支出包括循环贷款还款7100万美元、资本支出和无形资产购置1170万美元 [11] 资产负债表情况 - 2023年12月31日现金及现金等价物6444.7万美元，应收账款净额1.25284亿美元，存货净额1.09521亿美元等 [19] - 总资产15.97211亿美元，总负债5.43227亿美元，股东权益10.53984亿美元 [20] 现金流量表情况 经营活动现金流 - 2023年净收益1.08543亿美元，经折旧摊销、股票薪酬费用等调整后，经营活动提供净现金1.83761亿美元 [22] 投资活动现金流 - 2023年现金用于收购、资本支出等，净现金使用3481.3万美元 [22] 融资活动现金流 - 2023年循环贷款所得、偿还债务等后，融资活动净现金使用1.53321亿美元 [22] - 汇率变动对现金影响2260万美元，现金及现金等价物较期初减少211.3万美元，期末为6444.7万美元 [23] 非GAAP财务信息 - 公司披露非GAAP财务指标，包括调整后毛利率、运营收益、净收益等，排除业务合并会计调整、股权薪酬等项目，以助理解和比较财务表现，但非GAAP指标不能替代GAAP指标 [24] - 提供非GAAP指标与GAAP指标的调节表，解释各项调整原因，如存货估值调整、无形资产摊销等 [26][28][30][32]