文章核心观点 - 预计Moderna在2月22日盘前公布2023年第四季度和全年业绩时将超预期，尽管第四季度可能因新冠疫苗销售下降而出现季度亏损，但公司在研管线有进展，且模型预测此次盈利将超预期 [1][3][10] 业绩情况 - 上一季度公司盈利超预期30.85% [1] - 过去四个季度中，公司三次盈利超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为31.20% [9] - 年初至今，公司股价下跌11.1%，而行业增长1.2% [9] 第四季度销售情况 - 第四季度新冠疫苗销售可能因需求降低而大幅下降，扎克斯共识预计第四季度产品销售额为24.5亿美元 [2] - 扎克斯共识和模型对第四季度合作收入的估计分别为1810万美元和1000万美元 [8] 研发管线进展 - 公司正在开发45种基于mRNA的处于不同临床研究阶段的候选药物，针对包括癌症在内的多种适应症 [4] - 10月，公司启动了mRNA - 1083（流感和新冠联合疫苗）的III期研究，计划2025年将该联合疫苗推向市场 [5] - 12月，Moderna与合作伙伴默克启动了mRNA - 4157在非小细胞肺癌适应症的III期INTerpath - 002研究，这是Moderna/默克在INTerpath计划中第二项评估mRNA - 4157在多种癌症适应症的临床研究 [6][7] 盈利预测 - 公司盈利ESP为37.55%，最准确估计的亏损51美分小于扎克斯共识估计的亏损82美分 [11] - 公司扎克斯排名为3 [12] 其他生物技术公司情况 - Arcutis Biotherapeutics盈利ESP为+25.58%，扎克斯排名为2，年初至今股价飙升187.9%，过去四个季度三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为9.23%，计划2月27日盘前公布第四季度业绩 [13][14] - Cullinan Oncology盈利ESP为+1.04%，扎克斯排名为2，年初至今股价上涨78.9%，过去四个季度两次超预期，一次未达预期，一次符合预期，平均负超预期幅度为10.66% [14][15]