文章核心观点 - 达里奥健康公司收购数字医疗领先企业Twill，预计使2023年预估收入接近翻倍，加速实现盈利，同时进行股权融资并发布多项财务安排 [1][2] 收购情况 - 达里奥健康公司宣布收购数字医疗领先企业Twill，结合双方优势打造慢性病综合数字服务，交易立即形成规模，客户包括多家大型机构 [1] - 收购预计使2023年预估收入接近翻倍，基于截至2023年9月30日九个月的预估收入3050万美元（达里奥1670万美元、Twill 1380万美元），到2025年毛利率达80 - 85%，加速市场渗透和销售机会，两年内实现近30%成本协同效应，收购后第二年加速实现盈利 [2][8] - 公司首席执行官认为收购是整合互补解决方案的良机，能提升收入和利润率，加速增长和盈利，且公司有整合收购业务的经验 [3] - Twill在消费者体验方面经验丰富，其创新能力可增强达里奥的会员服务流程，合并解决方案能更好地服务会员、提升导航能力、扩大解决方案集成潜力 [4][5] - 市场需求促使双方解决方案结合，满足市场对单一解决方案的需求，同时增强达里奥的人工智能和解决方案导航能力，Twill两位创始人将加入达里奥团队 [6][7] 财务条款 - 达里奥支付1000万美元现金并发行约1000万股普通股预融资认股权证收购Twill，认股权证分四次等额在交易完成后270天、360天、540天和720天归属 [9] 私募配售 - 收购同时，达里奥以2240万美元价格私募配售可转换优先股，每股1000美元，转换价格2.02美元和2.14美元，前四个季度每季度支付7.5%普通股股息，第五季度支付15%，总股息最高45%，15个月后自动转换为普通股，所得款项用于一般公司用途 [10] 激励授予 - 公司向Twill员工发行股票期权，可购买最多2963459股普通股，行权价2.55美元，分八个季度在收购完成后两年内归属 [11] - 公司向Tomer Ben - Kiki发行可购买最多1017947股普通股的期权，其中717947股基于时间归属，300000股基于业绩归属，时间归属部分部分立即归属，其余分两年归属，业绩归属部分在达成特定里程碑时立即归属 [12][13] - 公司将向Twill董事会成员、其他员工和顾问发行相当于最多1766508股的证券（733562股受限股票单位和1032946股认股权证），需股东批准，315000股认股权证基于业绩归属，达成特定里程碑时归属 [14][15] 顾问情况 - Stifel担任达里奥收购的财务顾问，Sullivan & Worcester LLP担任法律顾问；TD Cowen担任Twill财务顾问，Lowenstein Sandler LLP担任法律顾问 [16] 公司介绍 - 达里奥健康公司是数字健康领先企业，通过以用户为中心的多慢性病数字治疗平台，为慢性病患者提供个性化干预和一对一辅导，服务全球多个客户群体 [20][22] - Twill致力于打造以患者为导向、技术驱动的医疗体验，开发简化医疗服务的患者工作流程，为需要自我指导护理的人提供心理健康数字解决方案 [23][24] 会议信息 - 公司将于美国东部时间2月21日上午8:30举行电话会议，可通过链接注册和收听回放 [19] 联系方式 - 公司提供营销、投资者关系和媒体联系人的联系方式 [27]