文章核心观点 2024年2月21日AssetMark Financial Holdings公布2023年第四季度及全年财务业绩公司在2023年取得出色财务和运营成果平台资产创新高未来将坚持简化战略为顾问提供优质服务 [1][3] 第四季度财务和运营亮点 - 季度净利润3460万美元摊薄后每股收益0.47美元调整后净利润4400万美元摊薄后每股收益0.59美元总营收1.582亿美元调整后EBITDA为6380万美元占总营收40.3% [2] - 平台资产同比增长19.1%达1089亿美元环比增长9.4%市场影响净值81亿美元季度净流入资金13亿美元年度净流入资金占年初平台资产的6.7% [2] - 第四季度超2600个新家庭和154位新顾问加入平台截至2023年12月31日平台有超9300位顾问和约3100位活跃顾问以及超25.4万个投资者家庭 [2] - 现有顾问年化产出提升19.4%表明顾问在平台上实现有机增长并增加钱包份额 [2] 2023年第四季度关键运营指标 运营指标 - 平台资产（期初）从2022年第四季度的793.82亿美元增至2023年第四季度的995.97亿美元同比增长25.5% [4] - 净流入资金从2022年第四季度的9.08亿美元增至2023年第四季度的12.65亿美元同比增长39.3% [4] - 市场影响净值从2022年第四季度的42.84亿美元增至2023年第四季度的80.67亿美元同比增长88.3% [4] - 平台资产（期末）从2022年第四季度的914.7亿美元增至2023年第四季度的1089.29亿美元同比增长19.1% [4] - 活跃顾问数量从2022年第四季度的2882人增至2023年第四季度的3123人同比增长8.4% [4] - 活跃顾问资产从2022年第四季度的838.03亿美元增至2023年第四季度的1013.35亿美元同比增长20.9% [4] - 家庭数量从2022年第四季度的241053个增至2023年第四季度的254110个同比增长5.4% [4] 财务指标 - 总营收从2022年第四季度的1.64亿美元降至2023年第四季度的1.582亿美元同比下降3.5% [4] - 净利润从2022年第四季度的2560万美元增至2023年第四季度的3460万美元同比增长35.2% [4] - 净利润率从2022年第四季度的15.6%增至2023年第四季度的21.9%同比增加630个基点 [4] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA从2022年第四季度的5290万美元增至2023年第四季度的6380万美元同比增长20.6% [5] - 调整后EBITDA利润率从2022年第四季度的32.2%增至2023年第四季度的40.3%同比增加810个基点 [5] - 调整后净利润从2022年第四季度的3430万美元增至2023年第四季度的4400万美元同比增长28.3% [5] 2023年全年关键运营指标 运营指标 - 平台资产（期初）从2022年的934.88亿美元降至2023年的914.7亿美元同比下降2.2% [6] - 净流入资金从2022年的56.12亿美元增至2023年的61.33亿美元同比增长9.3% [6] - 平台资产（期末）从2022年的914.7亿美元增至2023年的1089.29亿美元同比增长19.1% [6] - 活跃顾问数量从2022年的2882人增至2023年的3123人同比增长8.4% [6] - 活跃顾问资产从2022年的838.03亿美元增至2023年的1013.35亿美元同比增长20.9% [6] - 家庭数量从2022年的241053个增至2023年的254110个同比增长5.4% [6] 财务指标 - 总营收从2022年的6.183亿美元增至2023年的7.085亿美元同比增长14.6% [6] - 净利润从2022年的1.033亿美元增至2023年的1.231亿美元同比增长19.2% [6] - 净利润率从2022年的16.7%增至2023年的17.4% [6] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA从2022年的1.997亿美元增至2023年的2.495亿美元同比增长24.9% [6] - 调整后EBITDA利润率从2022年的32.3%增至2023年的35.2%同比增加290个基点 [6] - 调整后净利润从2022年的1.305亿美元增至2023年的1.709亿美元同比增长31.0% [6] 资产负债表 资产 - 2023年12月31日现金及现金等价物为2.1768亿美元高于2022年的1.23274亿美元 [12] - 2023年12月31日总资产为16.20563亿美元高于2022年的15.0293亿美元 [12] 负债和股东权益 - 2023年12月31日总负债为3.53181亿美元低于2022年的3.76564亿美元 [12] - 2023年12月31日股东权益为12.67382亿美元高于2022年的11.26366亿美元 [12] 利润表 收入 - 2023年第四季度资产收入为1.41268亿美元高于2022年第四季度的1.24684亿美元 [13] - 2023年全年资产收入为5.53483亿美元高于2022年的5.34182亿美元 [13] 费用 - 2023年第四季度总运营费用为1.10465亿美元低于2022年第四季度的1.25406亿美元 [14] - 2023年全年总运营费用为5.14978亿美元高于2022年的4.75069亿美元 [14] 净利润 - 2023年第四季度净利润为3463.5万美元高于2022年第四季度的2559.3万美元 [14] - 2023年全年净利润为1.23119亿美元高于2022年的1.03261亿美元 [14] 现金流量表 经营活动现金流 - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为1524.5万美元低于2022年第四季度的4470.2万美元 [17] - 2023年全年经营活动提供的净现金为1.74673亿美元高于2022年的1.40301亿美元 [17] 投资活动现金流 - 2023年第四季度投资活动使用的净现金为1268.5万美元低于2022年第四季度的5707.6万美元 [17] - 2023年全年投资活动使用的净现金为5463.3万美元低于2022年的9499.2万美元 [17] 融资活动现金流 - 2023年第四季度融资活动提供的净现金为136.6万美元高于2022年第四季度的 - 156.2万美元 [17] - 2023年全年融资活动使用的净现金为2363.4万美元低于2022年的 - 1258万美元 [17] 非GAAP财务指标说明 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率 - 调整后EBITDA定义为EBITDA进一步调整以排除某些非现金费用和其他调整项调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以总营收 [19] - 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率用于评估公司运营表现但有局限性不能替代GAAP结果 [19][20] 调整后净利润 - 调整后净利润为净收入排除某些费用后的结果用于消除非核心运营表现的影响 [31] - 调整后净利润有局限性不能替代GAAP结果 [33]