文章核心观点 - 能源行业正从煤炭等化石燃料向可再生能源转变，NextEra Energy作为电力公用事业和可再生能源生产商受益，虽股价较峰值下跌近40%，但长期前景乐观，是值得长期投资的股票 [1][2][3] 行业趋势 - 过去几十年能源行业逐渐转变，美国可再生能源占电力约20%，首次超过煤炭 [1] - 国际能源署预计2022 - 2028年全球太阳能和风能新增装机量将翻倍，推动能源从煤炭等化石燃料持续转型 [5] 公司业务 - NextEra Energy兼具能源公司和公用事业公司属性，子公司NextEra Energy Resources是全球最大太阳能和风能生产商，运营28000兆瓦可再生能源产能，另有18000兆瓦在建；佛罗里达电力与照明公司是美国最大电力公用事业公司，为超1200万人、超600万个账户供电 [4] - 两个业务部门发展势头良好，佛罗里达电力与照明公司大力投资电网，通过与监管机构协商提高费率支付投资成本，形成电网改善带动财务增长的循环 [5] - 佛罗里达人口增长快、经济发展好，未来电力需求将增加，促使佛罗里达电力与照明公司加大投资和发展 [6] 公司业绩 - 2023年NextEra Energy收益同比增长9.3%，管理层预计2026年前年化收益增长6% - 8%，分析师预计未来三到五年年化收益增长8% [7] 公司股息 - NextEra Energy是优秀的股息股票，股息收益率3.6%，管理层连续29年提高股息 [8] - 过去10年股息年均增长11%，管理层表示至少今年将维持该增速，股息支付率52%健康，收益稳定个位数高增长支撑股息增长 [10] 股票估值 - NextEra Energy过去十年平均市盈率超28，因业务质量和股息历史受华尔街青睐 [11] - 过去18个月利率飙升，投资者有更多收益选择，NextEra借款成本增加，股价下跌 [13] - 目前股票远期市盈率略超16，对于收益个位数高增长的公司而言合理，长期投资者无需高价买入 [14] 投资建议 - 以合理价格投资优秀公司比低价投资不良公司好，NextEra Energy借助绿色能源东风持续增长，多年稳定股息和收益增长可积累财富，投资者可放心买入并持有 [15]