文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）2023年第四季度财报显示业绩有喜有忧，各业务板块表现不一，公司有资本部署目标和业务调整计划，同时给出2024年一季度和全年业绩指引；行业内其他公司如万事达卡、全球支付公司和西联汇款第四季度业绩大多超预期 [1][26] Q4业绩 整体业绩 - 调整后每股收益94美分，低于Zacks共识预期1.1%，同比下降4% [1] - 营收25.1亿美元，同比下降1%，低于共识预期的25.2亿美元 [2] - 营收成本15亿美元，同比下滑2.2%；销售、一般和行政费用5.39亿美元，同比下降3.8%，但高于预期的5.044亿美元；净利息支出1.58亿美元，同比增长41.1%，低于预期的1.664亿美元 [4] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）11亿美元，同比微升1%，超预期的10亿美元；调整后EBITDA利润率42.1%，同比提高70个基点 [5] 各业务板块业绩 - 银行解决方案部门营收16.9亿美元，与去年持平，低于Zacks共识预期的17.2亿美元和预期的17.3亿美元；调整后EBITDA为7.47亿美元，超共识预期的7.31亿美元和预期的7.408亿美元；调整后EBITDA利润率44.2%，同比提高270个基点 [6][7] - 资本市场解决方案部门营收7.55亿美元，同比增长2%，超Zacks共识预期的7.49亿美元和预期的7.435亿美元；调整后EBITDA为4.02亿美元，超共识预期的3.99亿美元和预期的4.014亿美元；调整后EBITDA利润率53.2%，同比下降250个基点 [8][9] - 企业及其他部门营收6300万美元，同比暴跌32%，超Zacks共识预期的5200万美元和预期的4800万美元；调整后EBITDA亏损9200万美元，大于Zacks共识预期的亏损6200万美元 [10] 财务状况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物4.4亿美元，较2022年末减少3.5%；总资产551亿美元，较2022年末下降12.9% [11] - 长期债务（不包括流动部分）130亿美元，较2022年12月31日减少8.7%；长期债务流动部分13亿美元，短期借款48亿美元；总股本191亿美元，较2022年末下降29.9% [12] - 第四季度经营活动产生的净现金15亿美元，同比增长33.9%；自由现金流11亿美元，同比飙升63.9% [13] 股东回报 - 第四季度通过5.1亿美元的股票回购和3.05亿美元的股息向股东返还8.15亿美元 [14] - 管理层计划到2024年底通过股票回购向股东返还至少约40亿美元，包括2023年第四季度进行的5.1亿美元回购；重申股息支付率目标为调整后净收益（不包括权益法投资收益或损失）的35% [15] 业务进展 - 2024年1月31日完成将Worldpay商户解决方案业务多数股权出售给GTCR管理的私募股权基金的交易 [16] - 从2024年第一季度起，富达国民持有的Worldpay商户解决方案业务45%的股权将在损益表中计入“权益法投资收益（损失）” [17] 企业转型计划进展 - 截至2023年12月31日，“未来向前”计划实现年化运营现金节省超5.5亿美元；公司重申到2024年底实现10亿美元现金节省的目标，其中超75%为运营现金节省；预计2024年调整后EBITDA同比增加2.8亿美元 [18] 业绩展望 2024年第一季度展望 - 预计营收24.3 - 24.55亿美元；调整后EBITDA 9.55 - 9.7亿美元；调整后每股收益94 - 97美分；调整后EBITDA利润率39.3 - 39.5% [19] - 银行解决方案部门营收预计同比增长1 - 2%，资本市场解决方案业务预计增长6 - 7% [20] 2024年全年指引 - 预计营收101 - 101.5亿美元，中点较2023年的98亿美元增长3.1% [21] - 银行解决方案和资本市场解决方案部门预计分别同比增长3 - 3.5%和6.5 - 7% [22] - 调整后EBITDA预计在41 - 41.4亿美元，中点较2023年的40亿美元增长3.7%；调整后EBITDA利润率预计在40.6 - 40.8% [23] - 调整后每股收益预计在4.66 - 4.76美元，中点较2023年的3.37美元飙升39.8%；净利息支出预计在3.45 - 3.5亿美元 [24] 行业其他公司第四季度业绩 - 万事达卡调整后每股收益3.18美元，超Zacks共识预期3.3%，同比增长20%；净营收65亿美元，同比增长13%，超共识预期1.4%；运营收入34亿美元，同比增长6%；运营利润率51.5%，同比提高320个基点 [27][28] - 全球支付公司调整后每股收益2.65美元，超Zacks共识预期；调整后净营收21.9亿美元，同比增长8%，超共识预期；调整后运营收入9.785亿美元，同比增长8.9%；调整后运营利润率44.8%，同比提高30个基点 [29][30] - 西联汇款调整后每股收益37美分，超Zacks共识预期2.8%，同比增长15.6%；总营收10.5亿美元，按报告基础同比下降3.7%，按固定货币基础增长3%，超Zacks共识预期4.8%；调整后运营利润率16.1%，同比提高30个基点 [31][32]