文章核心观点 - 2023年第四季度和全年Fidelis保险控股有限公司财务表现出色，各业务板块有不同发展态势，公司凭借市场地位和财务实力有望在2024年持续增长并为股东创造价值 [2][3][4] 第四季度综合业绩 - 2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为2.283亿美元，摊薄后每股收益1.93美元，运营净利润1.354亿美元，摊薄后每股收益1.15美元 [4] - 2023年第四季度承保收入9440万美元，综合比率81.4%，上年同期承保收入1.376亿美元，综合比率66.2% [5] - 2023年第四季度净有利上年损失准备金发展为1510万美元，上年同期为390万美元 [6] - 2023年第四季度净投资收入为3870万美元，上年同期为1710万美元 [7] - 2023年第四季度运营ROE为6.3%（年化25.2%），上年同期为7.0%（年化28.0%）；运营ROAE为5.9%（年化23.6%），上年同期为6.8%（年化27.2%） [8][9] - 2023年12月31日摊薄后每股账面价值为20.69美元，较2023年9月30日增长13.4% [10] 2023年全年综合业绩 - 2023年全年归属于普通股股东的净利润为21.325亿美元，摊薄后每股收益18.65美元，运营净利润3.989亿美元，摊薄后每股收益3.49美元 [11] - 2023年全年承保收入3.273亿美元，综合比率82.1%，2022年全年承保收入1.204亿美元，综合比率91.9%，改善得益于专业业务板块保费增长及巨灾和大额损失显著降低 [12] - 2023年全年净有利上年损失准备金发展为6290万美元，上年为2210万美元；净投资收入为1.195亿美元，上年为4070万美元 [13] - 2023年全年运营ROE和运营ROAE分别增至22.2%和18.8%，2022年分别为4.4%和4.5%，得益于承保收入和投资收入大幅增加 [14] - 2023年12月31日摊薄后每股账面价值为20.69美元，较分离交易完成时调整后摊薄每股账面价值增长27.4%，受净利润和其他综合收益中报告的未实现净收益推动 [15] 各业务板块业绩 专业业务板块 - 2023年第四季度和全年承保比率分别较上年增加4.1个百分点和改善9.7个百分点，主要因损失率变化及费率上升、定价和条款条件改善 [16][17] - 2023年第四季度和全年净保费收入增加，主要因新业务、续保业务及部分业务费率上升带来净保费写入增加 [18] - 2023年第四季度损失率增加10.4个百分点，全年改善11.4个百分点 [19] - 2023年第四季度和全年巨灾及大额损失分别与卫星部署失败、苏丹冲突等事件有关，上年分别与飓风伊恩损失转回和乌克兰冲突、飓风伊恩有关 [20][21] - 2023年第四季度和全年不利上年发展分别与财产D&F业务中飓风伊恩和能源业务两份合同估计增加等有关 [22][23] 定制业务板块 - 2023年第四季度和全年承保比率分别较上年改善2.9个百分点和4.2个百分点，主要因损失率降低 [25] - 2023年第四季度毛保费写入增加因新业务及合同条款条件改善，全年减少因公司对新业务更具选择性及多种因素影响风险评估 [26][27] - 2023年第四季度和全年损失率改善，因当年大额损失降低 [28] - 2023年第四季度无大额损失，上年有一笔；全年大额损失与知识产权损失有关，上年与乌克兰冲突和一笔损失有关 [29][30] - 2023年第四季度和全年有利上年发展因多数基础业务线损失出现好于预期 [31] 再保险业务板块 - 2023年第四季度承保比率较上年增加3.0个百分点，全年改善61.9个百分点，分别主要因损失率增加和有利上年发展及巨灾和大额损失减少 [33][34] - 2023年第四季度净保费收入增加受分保合同影响，全年减少因2022年受益于2021年较高净保费写入收益 [35][36] - 2023年第四季度巨灾及大额损失与美国强对流风暴有关，上年与飓风伊恩相关损失释放有关；全年与夏威夷野火等有关，上年与飓风伊恩等有关 [37][38] - 2023年第四季度和全年有利上年发展分别与各类事件损失减少和飓风伊恩损失减少及良性索赔经验有关 [39][40] 其他费用 - 2023年第四季度和全年Fidelis MGU佣金分别为7790万美元和2.253亿美元，由分保和利润佣金组成 [42] - 2023年第四季度和全年一般及行政费用分别为2570万美元和8270万美元，较上年减少，主要因分离交易完成后员工人数和相关成本降低 [43] 投资业绩 - 2023年第四季度和全年净实现和未实现投资收益分别为730万美元和490万美元，分别因信用损失准备减少和其他投资未实现收益及其他投资实现和未实现收益部分抵消固定到期证券销售净实现损失 [44] - 2023年第四季度和全年净投资收入增加，因2022和2023年利率上升，投资组合短期性质使公司能以更高利率再投资 [45] 非GAAP财务指标 - 运营净利润、运营EPS、运营ROE和运营ROAE为非GAAP财务指标，文档给出其定义和计算方法及与GAAP指标的调节 [61][63][64] 资产负债表 - 2023年12月31日公司总资产100.281亿美元，较2022年12月31日的83.125亿美元增加；总负债75.783亿美元，较2022年的63.254亿美元增加；股东权益24.498亿美元，较2022年的19.871亿美元增加 [56][57] 利润表 - 2023年第四季度和全年总收入分别为5.537亿美元和35.962亿美元，总费用分别为4.279亿美元和15.490亿美元，净利润分别为2.283亿美元和21.325亿美元 [57][58] 各业务板块数据 - 文档给出2023年和2022年第四季度及全年各业务板块保费写入、净保费收入、承保收入等数据及承保比率等指标 [58][59][60]