文章核心观点 - 加拿大帝国商业银行2024财年第一季度调整后每股收益下降，但净收入同比激增，营收改善、成本下降、资产负债表强劲，不过准备金大幅上升和贷款余额下降带来不利影响；其他加拿大银行如皇家银行和蒙特利尔银行本季度业绩也各有优劣 [1][2][3] 加拿大帝国商业银行（CM）业绩情况 盈利情况 - 2024财年第一季度（截至1月31日）调整后每股收益为1.81加元，较上年同期下降7% [1] - 考虑多项非经常性项目后，净收入为17.3亿加元（12.8亿美元），同比激增 [3] 营收与成本 - 总营收为62.2亿加元（46亿美元），同比增长5%，主要受非利息收入增加推动 [4] - 净利息收入为32.5亿加元（24.1亿美元），同比增长1%；非利息收入增长9%至29.7亿加元（22亿美元） [5] - 非利息支出总计34.7亿加元（25.7亿美元），下降22% [5] - 报告期末调整后效率比率为54%，低于上年同期的55.1% [6] 信贷损失准备 - 信贷损失准备金为5.85亿加元（4.33亿美元），激增98% [6] 资产负债表 - 截至2024年1月31日，总资产为9717亿加元（7244亿美元），较上一季度略有下降 [7] - 净贷款和承兑汇票略降至5393亿加元（4020亿美元），存款略有增长至7245亿加元（5401亿美元） [8] 资本与盈利比率 - 截至2024年1月31日，普通股一级资本比率为13%，上年同期为11.6% [9] - 一级资本比率为14.6%，上年同期为13.2%；总资本比率为17%，高于上年同期的15.6% [10] - 财年第一季度末调整后普通股股东权益回报率为12.8%，低于上年的15.5% [11] 前景与评级 - 鉴于利率上升和稳定的贷款余额，公司营收可能稳步改善，但经营环境挑战和准备金增加是近期担忧 [12] - 目前Zacks评级为3（持有） [13] 其他加拿大银行业绩情况 皇家银行（RY） - 2024财年第一季度（截至1月31日）调整后净收入为40.6亿加元（30.1亿美元），较上年同期下降5% [14] - 业绩受费用和准备金增加的不利影响，但营收增长和稳健的资本比率带来积极影响 [15] 蒙特利尔银行（BMO） - 2024财年第一季度（截至1月31日）调整后每股收益为2.56加元，同比下降16.3% [16] - 信贷损失准备金大幅增加和调整后费用上升影响业绩，但净利息收入和非利息收入增加带来积极影响 [16]