文章核心观点 - 人工智能和加速计算牛市持续升温，英伟达等股票价格过高，有两只小市值人工智能相关股票值得关注，分别是Axcelis Technologies和Silicon Motion [1] 分组1：Axcelis Technologies公司情况 - 是小型半导体制造设备供应商，主要与行业巨头应用材料公司竞争，专长是离子注入机 [2] - 过去几年电动汽车行业推动其营收和利润增长，2024年因电动汽车普及放缓出现暂时增长停顿，预计上半年设备销售下降，下半年回升 [2] - 正在开发离子注入机新用途，如用于人工智能等应用的先进逻辑芯片制造，预计该市场将推动公司未来多年实现更高增长率 [3] - 管理层目标是2025年销售额达13亿美元，较2023年营收增长中两位数百分比 [3] - 股价远低于去年高点，具有投资价值，账面有5.06亿美元现金及等价物且无债务，1年远期市盈率仅13 [3] 分组2：Silicon Motion公司情况 - 设计内存控制器芯片，是该细分市场领导者，但面临包括部分客户在内的竞争 [4] - 优势在于设计高性能产品，设备制造商和内存芯片供应商倾向选择其产品 [4] - 业务业绩不稳定，随着个人电脑和智能手机制造商为设备端人工智能提供支持，高性能控制器需求可能增加 [5] - 在个人电脑和智能手机行业两年低迷后重建发展势头，目前销售趋于稳定但尚未进入真正增长周期 [5] - 管理层预计2024年公司营收增长20% - 25%，将超过消费电子市场增速 [5] - 是小公司，有3.14亿美元现金储备且无债务，1年远期市盈率低于15 [5]