文章核心观点 - 云安全解决方案提供商CrowdStrike公布2024财年第四季度业绩超预期，盘后股价上涨近24%，并给出2025财年第一季度和全年指引，同时介绍了其他科技股情况 [1][17][19] 第四季度业绩情况 营收与盈利 - 第四季度营收和盈利同比显著改善，非GAAP每股收益从去年同期的47美分增至95美分，超Zacks共识预期的82美分和管理层此前指引的81 - 82美分，主要受营收增长和成本管理推动 [2][3] - 第四季度营收8.453亿美元，同比增长33%，超共识预期的8.391亿美元和公司此前指引的8.366 - 8.4亿美元，主要得益于Falcon平台的强劲采用和更好的销售执行 [4] 营收细分 - 订阅收入占总收入的94%，同比增长33%至7.959亿美元；专业服务收入占6%，同比增长26%至4940万美元 [5] - 截至2024年1月31日，年度经常性收入（ARR）为34.4亿美元，同比增长34%，本季度新增净ARR 2.819亿美元 [6] 交易情况 - 本季度结束时交易数量创纪录，价值超100万美元的交易超250笔，超50万美元的超490笔，超10万美元的超1900笔 [7] 客户情况 - 截至2024年1月31日，采用五个或更多云模块的订阅客户占比64%，六个或更多的占43%，七个或更多的占27%，采用八个或更多模块的交易同比翻倍，第四季度末订阅客户超2.9万 [8] 运营情况 - 非GAAP毛利润同比增长37.6%至6.612亿美元，非GAAP毛利率同比提高300个基点至78%，主要受稳定定价能力和对数据中心及工作负载优化的持续投资推动 [9] - 非GAAP订阅毛利润同比飙升38%至6.386亿美元，毛利率同比扩大300个基点至80%；非GAAP专业服务毛利润同比增长25%至2260万美元，毛利率同比持平于46% [10] - 总非GAAP运营费用同比增长16.4%至4.48亿美元，但占营收的比例从去年同期的60%降至53% [11] - 非GAAP销售和营销（S&M）费用同比增长19.9%至2.435亿美元，研究和开发（R&D）费用同比增长10.4%至1.518亿美元，一般和行政（G&A）费用同比增长18.6%至5270万美元，占营收比例分别收缩300、400和100个基点至29%、18%和6% [12] - 非GAAP运营收入同比增长超两倍至2.131亿美元，非GAAP运营利润率从去年同期的15%提高到25%，主要得益于营收增长、毛利率提高和运营费用占比降低 [13][14] 资产负债表与现金流 - 截至2024年1月31日，现金及现金等价物为34.7亿美元，长期债务为7.425亿美元 [15] - 2024财年第四季度，运营现金流和自由现金流分别为3.47亿美元和2.83亿美元；2024财年全年，分别为11.7亿美元和9.382亿美元 [16] 业绩指引 2025财年第一季度 - 预计营收在9.022 - 9.058亿美元之间，非GAAP运营收入在1.881 - 1.908亿美元之间，非GAAP净收入在2.204 - 2.231亿美元之间，非GAAP每股收益在89 - 90美分之间 [17] 2025财年 - 预计营收在39.249 - 39.89亿美元之间，非GAAP运营收入在8.636 - 9.13亿美元之间，非GAAP净收入在9.403 - 9.897亿美元之间，非GAAP每股收益在3.77 - 3.97美元之间 [18] 股票评级与其他股票 CrowdStrike - 目前Zacks评级为1（强力买入），年初至今股价已飙升16.5% [19] 其他科技股 - NVIDIA目前Zacks评级为1，过去30天对其2025财年每股收益的共识预期上调16.4%至23.22美元，同比增长79.2%，长期预计盈利增长率为29.7%，年初至今股价上涨73.8% [20][21] - Meta目前Zacks评级为1，过去30天对其2024年每股收益的共识预期上调39美分至19.94美元，同比增长34.1%，长期盈利增长预期为19.5%，过去12个月股价年初至今飙升38.5% [20][22] - Amazon目前Zacks评级为2（买入），过去30天对其2024年每股收益的共识预期上调4美分至4.06美元，同比增长40%，长期预期盈利增长率为28.1%，年初至今股价回报率为14.6% [20][23]