文章核心观点 公司公布2023年第四季度及全年财报，业务目标达成或超预期，财务表现良好，预计2024年夏季实现正自由现金流并推进债务再融资 [1][2] 第四季度和2023年全年亮点 财务 - 2023年第四季度营收2770万美元，连续10个季度创纪录；全年营收1.057亿美元，同比增长32%，达成年度营收增长超30%目标 [2] - 2023年第四季度GAAP运营亏损820万美元，同比改善50%；全年GAAP运营亏损4460万美元，改善35% [3] - 2023年第四季度非GAAP运营亏损360万美元，同比改善65%且超指引上限；全年非GAAP运营亏损2580万美元，改善42% [3] - 2023年第四季度净亏损1220万美元，同比改善530万美元；调整后EBITDA为正210万美元，同比改善940万美元且超指引上限 [4] - 2023年第四季度运营现金流为正410万美元，环比改善920万美元；自由现金流为负220万美元，环比改善1390万美元 [5] 业务 - 2024年1月初获美国国家海洋和大气管理局940万美元合同，为其提供8个月无线电掩星数据 [7] - 第四季度获卫星物联网连接提供商Lacuna Space太空服务合同，将先建造并发射6颗搭载其有效载荷和天线的卫星，有机会扩展至数十颗 [8] - 12月获欧洲气象卫星机构EUMETSAT数百万欧元合同，2024 - 2026年提供无线电掩星数据，有3次一年期续约选项 [9] - 第四季度推出高分辨率天气预报模型，提供长达6天精确可定制天气预报，分辨率可达1公里，覆盖全球任意地点 [10][11] 财务展望（2024年第一季度和全年） |指标|第一季度范围|全年范围| | ---- | ---- | ---- | |营收（百万美元）|27.0 - 29.0|138.0 - 148.0| |同比增长|12% - 20%|31% - 40%| |非GAAP运营亏损（百万美元）|(8.0) - (6.0)|(5.5) - 2.5| |调整后EBITDA（百万美元）|(2.0) - 0.0|13.0 - 19.0| |非GAAP（亏损）每股收益|(0.36) - (0.27)|(0.24) - 0.11| |基本加权平均股数（百万股）|22.0|22.5| [12] 非GAAP财务指标 调整项目 - 排除卫星脱轨、发射失败和退役损失，因其若无损应计为折旧且在EBITDA计算中排除 [14] - 排除认股权证负债和或有 earnout 负债公允价值变动，因其不反映业务现金流或运营结果 [15] - 排除其他（费用）收入净额，因其含不反映业务运营结果的特殊项目 [16] - 排除基于股票的薪酬费用，因其为非现金费用且利于管理层评估运营费用和资源分配 [17] - 排除购买无形资产摊销，因其为非现金费用且受收购影响大，已发生不可收回 [18] - 排除其他收购会计摊销，因其为非现金费用且受主观因素影响，已发生不可收回 [19][20] - 排除并购相关费用，因其为交易成本，不反映业务运营结果 [21] - 排除债务清偿损失，因其不反映业务现金流或运营结果 [22] - 排除外汇损益，因其受宏观经济因素影响大，排除利于评估运营表现 [23] - 排除其他不寻常和不频繁成本，因其不反映业务持续运营结果 [24] 额外非GAAP指标定义 - 自由现金流：运营活动提供/使用的净现金减去财产和设备购买 [26] - EBITDA：净收入（亏损）加折旧和摊销费用、利息费用、所得税拨备（或减所得税收益） [27] - 调整后EBITDA：息税折旧摊销前利润，进一步调整多项费用，助于理解运营结果和财务表现 [28] 财务报表数据 综合运营报表 - 2023年第四季度营收2772.5万美元，全年1.05703亿美元；净亏损第四季度1222.2万美元，全年6395.6万美元 [33] 综合全面亏损报表 - 2023年第四季度综合亏损1071.8万美元，全年6144.4万美元 [33] 综合资产负债表 - 2023年末总资产2.46825亿美元，总负债1.76287亿美元，股东权益7053.8万美元 [34] 综合现金流量表 - 2023年运营活动净现金使用2362.2万美元，投资活动净现金使用1765.3万美元，融资活动净现金提供2390.7万美元 [34][35] GAAP与非GAAP财务指标调节表 - 展示2023年第四季度和全年及2024年第一季度和全年GAAP与非GAAP财务指标的调整过程和差异 [35][36][37][38][39]