文章核心观点 公司宣布向合格机构买家私募发行2030年到期的3.75%可转换优先票据，介绍了票据发行规模、用途、转换和赎回条款等信息，还提及相关上限看涨交易及可能对股价和票据价格的影响 [1][2][3] 分组1：票据发行情况 - 公司宣布私募发行2030年到期的3.75%可转换优先票据，总本金3.5亿美元，发行规模较初始增加5000万美元，还授予初始购买者13天内最多购买5000万美元额外票据的选择权 [1] - 票据销售预计2024年3月11日完成，需满足或豁免惯例成交条件 [2] - 票据和相关担保为公司优先无担保债务，利息每半年支付一次 [2] 分组2：资金用途 - 公司拟用此次发行所得净收益支付上限看涨交易成本，剩余净收益与同期发行的2029年到期的8.875%优先票据净收益一起，用于再融资2024年到期的3.800%优先票据和部分2025年到期的5.000%优先票据、偿还部分其他未偿债务、支付相关费用和用于一般公司用途 [2] 分组3：票据转换与赎回 - 票据可转换为现金，最高为转换票据的总本金，超出部分公司可选择以现金、普通股或两者结合支付，初始转换率为每1000美元本金票据兑换47.9904股普通股，相当于初始转换价格约每股20.84美元，较2024年3月6日收盘价溢价约25% [3] - 公司可在2027年9月20日或之后赎回票据，条件是公司普通股最后报告的销售价格在任何30个连续交易日期间（包括公司发出赎回通知前的交易日）至少有20个交易日（无论是否连续）达到当时有效转换价格的130% [4] - 票据于2030年3月15日到期 [4] 分组4：上限看涨交易 - 公司与某些金融机构进行了私下协商的上限看涨交易，预计可减少票据转换时公司普通股的潜在摊薄和/或抵消公司需支付的超出转换票据本金的现金，上限价格初始约为每股28.34美元，较2024年3月6日收盘价溢价70%，并可根据条款进行调整 [5] - 若初始购买者行使购买额外票据的选择权，公司预计将与交易对手进行额外的上限看涨交易 [5] 分组5：对市场价格的影响 - 交易对手或其关联方在建立上限看涨交易初始对冲时，预计会在票据定价时或之后购买公司普通股和/或进行各种衍生品交易，并可能在票据定价后不久在公开市场交易中平仓衍生品交易和购买公司普通股，这些活动可能会提高公司普通股或票据的市场价格 [6] - 交易对手或其关联方可能在票据定价后和到期前通过二级市场交易调整对冲头寸，这些活动可能导致或避免公司普通股或票据市场价格的涨跌，影响票据持有人的转换能力和转换时获得的普通股数量及对价价值 [7] 分组6：发行限制 - 票据和相关担保仅向根据法案规则144A被合理认为是合格机构买家的人士发售，票据、相关担保及转换时可发行的普通股均未也不会根据法案或任何其他司法管辖区的证券法进行注册，除非注册或有适用的注册豁免，否则不得在美国发售或出售 [8] 分组7：公司简介 - 施乐拥有超100年历史，利用在办公和生产打印技术的领先地位，拓展到软件和服务领域，为混合办公环境提供以客户为中心和数字化驱动的技术解决方案 [10]