股东回报 - 公司通过提高股息和股票回购来回报股东 2023年第四季度董事会批准将季度现金股息从每股42美分提高到43美分 涨幅为2% 并于2024年2月23日支付给截至2024年2月9日的所有登记股东 [1] - 公司在2023年第四季度回购了约137,000股股票 耗资2500万美元 截至2023年12月31日 公司仍有约3.92亿美元的股票回购授权 [2] 成本控制 - 由于燃料成本 采购运输成本以及工资 福利费用下降 公司2023年运营费用同比下降12.2% [3] 收入表现 - 公司2023年第四季度收入为33.037亿美元 超过Zacks共识预期的32.362亿美元 但同比下降9.5% [4] - 扣除燃油附加费收入后 总营业收入同比下降6% 主要由于综合运力解决方案(ICS)和整车运输(JBT)业务量分别下降12%和7% 以及多式联运(JBI)和JBT每单收入(扣除燃油附加费)分别下降10%和13% 最终里程服务(FMS)停靠点下降12% 部分被JBI业务量增长6% 专用合同服务(DCS)生产率(扣除燃油附加费后每车每周收入)增长3% 以及收购BNSF物流经纪资产带来的收入贡献所抵消 [5] 财务压力 - 由于利率上升和债务发行成本增加 公司2023年净利息支出同比增长16.2% [6] - 截至2023年第四季度末 公司现金及现金等价物为5334万美元 远低于13.261亿美元的长期债务 [7] 股价表现 - 尽管公司股价在过去一年上涨12.6% 但仍落后于行业31.5%的涨幅 [8] 行业比较 - 在Zacks运输板块中 GATX公司(GATX) SkyWest公司(SKYW)和Copa控股公司(CPA)表现较好 目前均获得Zacks 2级(买入)评级 [10] - GATX在过去四个季度中有三个季度超出Zacks共识预期 平均超出幅度为16.47% 2024年盈利预期在过去90天内上调6.1% 预计2024年盈利增长率为3.68% 过去一年股价上涨13.9% [11][12] - SkyWest的机队现代化努力值得称赞 其2024年盈利预期在过去90天内上调11.1% 过去一年股价飙升222.2% 预计2024年盈利增长率超过100% 过去四个季度平均盈利超出预期128.02% [13][14] - Copa控股在过去四个季度中有三个季度超出Zacks共识预期 平均超出幅度为18.02% [15]