文章核心观点 MongoDB公布2024财年第四季度财报，营收和盈利表现良好，用户基础增加，同时给出2025财年第一季度和全年指引，当前Zacks评级不佳，还推荐了其他排名较好的科技股 [1][11][13] 财务表现 - 第四季度调整后每股收益86美分，超Zacks共识预期86.96%，同比增长50.9% [1] - 营收4.575亿美元，同比增长26.6%，超共识预期6.02% [1] - 订阅收入占比97.1%，达4.443亿美元，同比增长27.6%；服务收入降至1310万美元，同比降0.5%，占比2.9% [2] - 毛利润同比增长25.9%至3.536亿美元，毛利率同比收缩40个基点至77.3% [6] - 研发费用同比增长25.2%至8210万美元，销售和营销费用增长11.3%至1.653亿美元，一般及行政费用增长25.5%至3710万美元 [7] - 调整后运营收入6920万美元，同比增长86.1% [8] 用户增长 - 本季度新增1400个客户，季度末达47800个，其中超7000个为直销客户 [3] - Atlas收入同比增长34%，占总收入68%，季度末超46300个客户，新增1400个 [4] - 季度末ARR至少10万美元的客户达2052个，去年同期为1651个 [5] 资产负债与现金流 - 截至2024年1月31日，现金、等价物、短期投资和受限现金共20亿美元，本季度运营现金流5460万美元，资本支出270万美元，融资租赁本金还款140万美元，自由现金流5050万美元，去年同期2380万美元 [9] - 截至2023年10月31日，现金、等价物、短期投资和受限现金共19亿美元，本季度运营现金流3840万美元，资本支出210万美元，融资租赁本金还款140万美元，自由现金流3500万美元，去年同期负840万美元 [10] 业绩指引 - 2025财年第一季度预计营收4.36 - 4.4亿美元 [11] - 非GAAP运营收入预计2200 - 3500万美元，非GAAP净收入预计每股34 - 39美分 [12] - 2025财年预计营收19 - 19.3亿美元，非GAAP每股净收入预计2.27 - 2.49美元 [12] 评级与其他股票推荐 - MongoDB当前Zacks排名为5（强烈卖出），MDB股价年初至今上涨0.8% [13] - 推荐NVIDIA、Meta Platforms和Amazon，分别为Zacks排名1（强烈买入）、1（强烈买入）和2（买入） [14] - NVIDIA 2025财年盈利共识预期过去30天上调16.4%至每股23.22美元，同比增长79.2%，长期盈利增长率29.7%，NVDA股价年初至今上涨79.4% [15] - Meta Platforms 2024年盈利共识预期过去30天上调39美分至每股19.94美元，同比增长34.1%，长期盈利增长预期19.5%，META股价年初至今上涨40.4% [16] - Amazon 2024年盈利共识预期过去30天上调4美分至每股4.06美元，同比增长40%，长期盈利增长率28.1%，AMZN股价年初至今回报14.2% [17]