文章核心观点 - mdf commerce宣布将被KKR旗下基金以全现金交易方式收购，交易完成后公司将成为私人控股公司，此交易为股东提供即时流动性和价值确定性，董事会一致推荐股东投票支持 [1] 交易概述 - mdf commerce是数字商务技术SaaS领导者，其平台和服务助力全球企业每年实现数十亿美元交易，北美电子采购平台服务超6500家政府机构和超65万家供应商 [1][2] - KKR是全球领先投资公司，通过Ascendant Strategy对mdf commerce进行投资，该策略是KKR美洲私募股权平台一部分 [1][4] - 交易完成后KKR将支持mdf commerce打造领先企业软件平台，还会创建股权所有权计划让员工参与公司所有权收益 [1][3] 交易亮点 - 股东获有吸引力溢价，每股5.80加元现金对价较2024年3月8日收盘价溢价约58%，较20日成交量加权平均股价溢价约59%，较52周最高价溢价30% [5] - 价值确定且有即时流动性，股东每股获5.80加元现金，提供价值确定性和即时流动性 [5] - mdf commerce董事会一致推荐，董事会认为交易符合公司最佳利益且对股东公平，推荐股东在特别会议投票支持 [6][7] - 与大股东一致，KKR与公司管理层愿景一致，将借助现有管理团队专业知识支持公司增长战略；约12.4%流通股股东已签署支持和投票协议，同意投票支持交易 [6] - 价值获两份公平意见支持，丰业银行和Desjardins Capital Markets认为交易对价从财务角度对股东公平 [6][9] 交易详情 - 交易将通过法定安排计划实施，需获监管机构和法院批准，无融资条件，KKR为交易对价提供股权支持 [10] - 交易需在特别会议获至少三分之二投票批准 [10] - 安排协议含惯常非招揽条款和“匹配权”条款，特定情况下公司需向KKR支付约770万加元终止费 [11] - 交易完成后，KKR将使普通股从多伦多证券交易所摘牌，并使公司停止作为报告发行人 [12] 各方顾问 - 丰业银行担任公司独家财务顾问，Desjardins提供独立公平意见，McCarthy Tétrault LLP和Foley & Lardner LLP担任公司法律顾问 [9][13] - Stikeman Elliott LLP和Dechert LLP担任KKR法律顾问 [13] 公司介绍 - mdf commerce提供SaaS解决方案，优化和加速买卖双方商业互动，约650名员工分布在加拿大和美国 [14] - KKR提供另类资产管理、资本市场和保险解决方案，赞助投资基金投资私募股权、信贷和实物资产，保险子公司提供退休、人寿和再保险产品 [15]