文章核心观点 - 美国领先便利店连锁企业Casey’s公布2024年1月31日止第三财季和前九个月财报，虽部分指标同比下降，但内部毛利增长，公司重申年度展望 [1][6][17] 第三财季关键亮点 - 摊薄后每股收益2.33美元，同比降13%；净利润8700万美元，同比降13%；EBITDA为2.18亿美元，同比降2%，去年同期因法律事务解决有一次性运营费用减少约1500万美元 [2] - 同店内部销售额同比增4.1%，两年累计增9.9%，内部利润率41.3%；内部总毛利同比增11.3%至5.015亿美元 [3] - 同店燃油销量同比降0.4%，燃油利润率为每加仑37.3美分；总燃油毛利同比降2.0%至2.572亿美元 [4] - 除信用卡费用外，同店运营费用同比增2.5%，受同店工时减少1%有利影响 [5] 财务数据 盈利情况 - 第三财季净利润8.6933亿美元，去年同期10.0112亿美元；摊薄后每股收益2.33美元，去年同期2.67美元；EBITDA为2.17615亿美元，去年同期2.21727亿美元 [6] - 前九个月净利润4.14952亿美元，去年同期3.90599亿美元；摊薄后每股收益11.09美元，去年同期10.42美元；EBITDA为8.40372亿美元，去年同期7.86441亿美元 [6] 内部销售情况 - 第三财季内部销售额12.14959亿美元，去年同期11.09223亿美元；同店内部销售额增4.1%，去年同期增5.6% [8] - 前九个月内部销售额39.31619亿美元，去年同期36.44277亿美元；同店内部销售额增4.1%，去年同期增6.6% [8] 燃油销售情况 - 第三财季燃油销量6.89251亿加仑，去年同期6.4494亿加仑；同店燃油销量降0.4%，去年同期降0.5% [10] - 前九个月燃油销量21.3368亿加仑，去年同期20.3645亿加仑；同店燃油销量降0.9% [10] 运营费用情况 - 第三财季运营费用5.68908亿美元，去年同期5.15735亿美元；信用卡费用5197.7万美元，去年同期5403.2万美元 [11] - 前九个月运营费用17.09466亿美元，去年同期15.98213亿美元；信用卡费用1.75879亿美元，去年同期1.81727亿美元 [11] 业务表现 内部业务 - 第三财季内部销售增长9.5%，受预制食品和饮料品类以及杂货和日用品中非酒精和酒精饮料表现推动；内部利润率同比提高70个基点，因预制食品和饮料原料成本下降及零售价格适度调整 [9] 燃油业务 - 第三财季总燃油销量同比增6.9%，因门店数量增加；同店燃油销量与去年同期基本持平；总燃油毛利同比降2.0%；第三财季出售340万美元可再生燃料信用额度，较去年同期增加50万美元 [10] 扩张情况 - 2023年4月30日至2024年1月31日，新建门店23家，收购105家，关闭15家，门店总数从2521家增至2639家 [13] 财务状况 - 2024年1月31日，公司可用流动性约11亿美元，包括约1.78亿美元现金及现金等价物和约8.99亿美元现有信贷额度可用借款能力 [14] 股份回购与股息 - 第三财季公司回购约3000万美元股份，现有股份回购授权剩余约3.1亿美元 [15] - 董事会3月会议批准每股0.43美元季度股息，将于2024年5月15日支付给5月1日登记在册股东 [16] 2024财年展望 - 重申年度展望，同店内部销售额预计增3.5% - 5%，内部利润率预计提高至40% - 41% [17] - 同店燃油销量预计在 - 1%至1%之间，总运营费用预计增6% - 8%，除信用卡费用外同店运营费用预计全年仅增约3% [17] - 2024财年EBITDA增长预计符合8% - 10%长期战略目标，预计新增至少150家门店 [17] - 净利息费用预计约5300万美元，折旧和摊销预计约3.5亿美元，物业和设备采购预计在5亿 - 5.5亿美元之间，税率预计约23% - 25%，预计全年回购至少1亿美元股份 [17]