文章核心观点 - 公司股价接近52周低点，稀土价格下跌趋势将结束，长期供需比有利，基于远期盈利预期股票估值低，未来股价有望上涨 [2][5][9] 公司概况 - MP Materials是领先的稀土元素生产商，其矿山位于加州帕斯山，生产的稀土用于清洁能源、汽车、军事和高科技产品，是西方世界少数生产商之一，生产的稀土包括镧、钕镨氧化物和铈 [1] 价格与业绩 - 受中国经济等因素影响，过去一年稀土价格下跌给公司带来利润率压力，但价格已企稳并有望上涨，将推动公司盈利和股价上升 [2] - 分析师预计公司2024年每股收益约11美分，营收2.6亿美元；2025年每股收益1.02美元，营收约6.35亿美元；2026年每股收益2.49美元，营收可能达11.6亿美元，当前估值较低 [4] 股价走势 - 股票在11月跌至14美元区间后反弹至15美元以上，可能形成双底形态；股价略低于50日移动均线（每股16.59美元），200日移动均线（约每股19.19美元）近几个月稳步下降，可能形成黄金交叉形态 [3] 行业趋势 - 稀土需求预计将显著增长，供应将受限，可能导致价格飙升，现在是投资该行业的好时机 [5] - 过去几年地缘政治发展促使各国将关键供应本土化，中国2023年12月宣布禁止稀土技术出口，凸显公司作为西方供应商的重要性 [6] - 稀土对经济和军事至关重要，广泛应用于机器人、军事、航空航天等行业，供应不足可能导致许多行业和西方经济出现问题 [7] 公司优势 - 股价2022年曾达60美元左右，现约15美元，可在周期低点附近买入；分析师预计2024年下半年稀土价格将上涨，公司利润率将改善 [8] - 公司3月4日宣布3亿美元股票回购授权，资产负债表强劲，现金近10亿美元，债务约6.94亿美元，对国家安全重要，2022年获国防部3500万美元合同 [8] 潜在风险 - 稀土价格和股价波动大，近期日内波动可达5%以上；行业受中国影响大，矿业存在安全和监管风险；约1760万股被卖空，占流通股约12% [9]