文章核心观点 - ON Holdings本季度表现尚可但未达预期且指引疲软致股价下跌 分析师认为股价将反弹 Nike和Lululemon即将公布财报结果或疲软但市场定价情况不同 [1] ON Holdings业绩情况 - ON Holdings第四季度财报公布后股价下跌15% 从技术和基本面因素看长期股价有望上涨 [2] - 公司营收同比增长22%但增速较去年放缓且低于市场共识 虽使市场调整预期但未改变公司增长轨迹 [4] - 公司EBITDA利润率连续季度为正但面临压力 调整后EBITDA增长16%比营收增速慢600个基点 调整后收益低于市场预期 FX转换影响营收且今年仍将影响业绩 [5] - 公司预计第一季度增长约20% 较去年90%的高速增长显著放缓 且预测低于市场共识并预计利润率持平 [6] 分析师观点 - 分析师维持对ON Holdings的目标价和评级 认为股价有25%的上涨潜力 虽第四季度业绩和指引影响市场情绪但仍保持乐观 [3][7] - 若后续修订无重大差异 预计ONON股价将反弹 市场已在关键水平获得支撑或很快出现买入信号 [8] Nike和Lululemon情况 - 两周后Nike和Lululemon将公布财报 会为专业服装/鞋类市场带来新催化剂 ONON的业绩暗示二者结果可能疲软 但市场定价不同 [9] - Nike股价因分析师负面压力在2024年大幅下跌 其营收和盈利预期均被下调 可能超预期反弹 [9] - Lululemon的盈利和营收预期被上调 预计有稳健增长 但股价处于关键阻力位下方且估值较高 若业绩未超预期涨幅可能受限 [10] 其他信息 - MarketBeat确定了五支顶级分析师推荐买入的股票 ON Holdings不在其中 [11]