文章核心观点 - NetApp基本面良好、增长机会强劲，是当前可靠投资选择，同时还介绍了其他值得考虑的科技股 [1] 股价表现 - 过去一年NetApp股价上涨64.8%，高于标普500指数30.3%的涨幅 [1] - 较52周高点112.48美元下跌9.2%，对投资者而言相对实惠 [2] 财务预期 - 2025财年营收预计同比增长4%至65亿美元 [2] - 2024和2025财年每股收益预计分别同比增长15%和2.9%，达到6.43美元和6.62美元 [2] - 过去60天，2024和2025财年盈利的Zacks共识预期分别提高4.4%和3.6% [2] - 长期盈利增长率为8.8%，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为12.3% [2] - 市盈率为16.04，低于行业的27.3 [2] 增长催化剂 - 管理层预计全闪存产品、超大规模一级和市场服务的发展将推动营收增长 [3] - 受益于涉及商业分析、人工智能等的数据驱动的数字和云转型 [3] - 频繁推出产品、严格控制成本、加强市场推广活动和开展各种云合作是主要优势 [3] 2024财年第三季度财报 - 非GAAP每股收益1.94美元，超Zacks共识预期14.8%，同比增长41.6% [3] - 营收16.1亿美元，同比增长5.2%，超共识预期0.9%，主要因全闪存产品需求强劲 [4] - 非GAAP毛利率72.7%，较上年同期扩大590个基点；非GAAP营业利润率扩大580个基点至30.2% [4] 展望上调 - 预计2024财年营收在61.85 - 63.35亿美元之间 [5] - 预计2024财年非GAAP每股收益在6.40 - 6.50美元之间（此前预测为6.05 - 6.25美元） [5] - 预计2024财年非GAAP毛利率为71 - 72%（此前预期为71%），非GAAP营业利润率约为27%（此前预计为26%） [5] 资本配置策略 - 截至2023年1月26日，现金、现金等价物和投资为29.17亿美元，长期债务为19.91亿美元，运营净现金为4.84亿美元，自由现金流为4.48亿美元 [6] - 2024财年第三季度通过股息支付和股票回购向股东返还2.03亿美元，现有授权下还有价值10亿美元的股票回购额度 [6] 面临挑战 - 宏观经济状况的不确定性和高利率影响公司业绩，供应商NAND价格上涨可能影响2024年产品毛利率，竞争激烈也是担忧因素 [7] 其他值得考虑的股票 - Manhattan Associates Zacks排名第一，2024年每股收益共识预期在过去60天提高3.6%至3.76美元，过去四个季度均超预期，平均惊喜为27.6%，过去一年股价飙升74.5% [8] - Adobe Zacks排名第二，2024财年每股收益共识预期在过去60天保持在17.89美元不变，长期盈利增长率为13%，过去一年股价上涨61.5% [8] - Microsoft Zacks排名第二，2024财年每股收益预计为11.63美元，同比增长18.6%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为8.8%，长期盈利增长率为16.2%，过去一年股价上涨54.4% [9]