文章核心观点 - 自西方石油公司上次财报发布后股价上涨4.1%跑赢标普500指数，需结合最新财报判断近期积极趋势能否延续至下次财报发布，当前盈利预期下调，预计未来几个月股票回报与预期一致 [1][2][17] 最新财报情况 盈利情况 - 2023年第四季度每股收益74美分与Zacks共识预期持平，上年同期为1.61美元；2023年每股收益3.70美元，上年为9.35美元 [3] 营收情况 - 第四季度总营收75.2亿美元，超Zacks共识预期5.5%，同比下降9.6%；2023年总营收289亿美元，较2022年的371亿美元下降22% [4][5] 细分业务营收 - 第四季度油气收入54亿美元，同比下降13.9%；化工收入12.3亿美元，同比下降16.4%；中游与营销收入6亿美元，同比下降18.5% [6] 生产与销售 - 总产量为123.4万桶油当量/日，在公司指引范围内；总销量为123万桶油当量/日，与上年同期持平，美国销量增加被国际销量下降抵消 [7][8] 实现价格 - 全球原油实现价格同比下降5.7%至78.85美元/桶；天然气凝析液价格同比下降20.6%至20.93美元/桶；天然气价格同比下降49.5%至1.88美元/千立方英尺 [9] 其他亮点 - 第四季度总费用61.1亿美元，较上年同期的61.2亿美元下降0.1%；2023年产生55亿美元自由现金流；利息费用从上年同期的2.60亿美元降至2.47亿美元，下降5%；2023年回购价值18亿美元股票 [10] 财务状况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为14亿美元，上年同期为9.84亿美元；长期债务（扣除流动部分）为185亿美元，上年同期为197亿美元；2023年经营活动现金流为116亿美元，上年为181亿美元；2023年资本支出总额为63亿美元，上年为45亿美元 [11][12] 业绩指引 - 2024年第一季度预计产量为115.5 - 119.5万桶油当量/日，二叠纪资源部门预计产量为55.1 - 57.1万桶油当量/日；2024年预计产量在122 - 128万桶油当量/日，二叠纪资源部门预计贡献量在56.9 - 59.9万桶油当量/日；第一季度勘探费用预计为9500万美元，2024年预计为3.25亿美元 [13] 盈利预期变化 - 过去一个月盈利预期向下修正，共识预期下降22.56% [14] VGM评分 - 公司增长评分为D，动量评分为F，价值评分为B处于前40%，综合VGM评分为C [15][16] 行业内其他公司表现 赫斯公司 - 过去一个月股价上涨1.8%；2023年第四季度营收30.4亿美元，同比变化-0.6%，每股收益1.63美元，上年同期为1.78美元；当前季度预计每股收益1.72美元，同比变化+52.2%，Zacks共识预期在过去30天变化-0.5%；Zacks排名为3（持有），VGM评分为D [18][19][20]