文章核心观点 节目讨论了CrowdStrike业绩、Target反弹、Foot Locker等公司财报情况，还提及电影行业现状及奥斯卡预测，最后介绍了Titan International和UiPath两只值得关注的股票 [1] 网络安全行业 CrowdStrike公司 - 拥有Falcon平台提供27个模块，0.64%客户采用至少5个模块，43%采用至少6个，27%采用至少7个 [8] - 美元净留存率稳定在119%，季度经常性收入增长33%，达34.4亿美元，同比增长34% [8] - 宣布现金加股票收购Flow Security，公司资产负债状况良好，有35亿美元现金和7.5亿美元长期债务 [9] - 市场看好其业绩，股价上涨超20%，但估值较高，市销率26倍，自由现金流160倍 [9][10] 零售行业 Target公司 - 假日季财报显示业绩有改善，股价本周上涨超10%，达一年来新高，但较2021年年中新冠疫情期间高点仍低33% [11][12] - 总可比销售额下降4.4%，其中门店销售额下降5.4%，数字销售额下降0.7%，总营收增长1.7% [12] - 亮点是同日服务业务，占销售额超10%，本季度增长13.6%，运营和毛利率扩大，库存减少 [13][14] - 推出付费会员计划与亚马逊Prime和沃尔玛Plus竞争，会员年费99美元，前期优惠价49美元，订单超35美元可享免费两日送达和一小时内无限次免费同日送达服务 [16] Foot Locker公司 - 本季度销售额增长2%，但可比销售额下降0.7%，Champs品牌表现不佳，毛利率下降350个基点，库存下降8.2% [24] - 调整后收益下降60%，CEO称第四季度业绩超预期，但整体表现疲软，销售趋势较第三季度有加速，指引缺乏亮点 [25] - 公司将大力投资数字业务、门店体验、忠诚度计划和品牌建设，EBIT利润率指引推迟两年 [25] Campbell Soup公司 - 有机收入下降1%，消费者优先考虑价值，注重家庭烹饪、购买可延展餐食食材，减少购物频次 [29][30] - 零食业务表现出色，Lance、Snack Factory等品牌销量和份额达五年新高，美国零食市场今年收入将达1140亿美元，预计到2028年每年增长4% [31] - 收购Sovos将Rao's品牌纳入旗下，该品牌年净销售额超10亿美元，同比增长16% [32] Nordstrom公司 - 本季度销售额仅增长2.2%，主要因加拿大业务缩减，美国Nordstrom品牌门店增长3%，Nordstrom Rack折扣店销售增长14.6%（剔除额外一周为8.8%），数字销售额下降1.7%，占本季度总销售额38%，每股收益增长11% [36] - 指引一般，因宏观经济因素持谨慎态度，股价本周下跌超15% [35][36] 云通信行业 Twilio公司 - 公司战略从不惜成本增长转向注重财务健康，将保留数据和应用业务板块，认为通过运营优化可提升其价值 [19][20] - 2024年该板块仅占公司总收入约7.5%，且全年运营亏损，公司宣布额外20亿美元股票回购授权，加上原有的10亿美元授权，目标是在年底前完成回购，公司资产负债表有40亿美元现金 [21] 电影行业 行业现状 - 2023年票房表现较好，但仍以系列电影和授权IP为主，行业面临罢工后人员未完全复工和流媒体服务收缩问题，不过独立电影创作有机会 [53][54][55] - 超级英雄电影近期表现不佳，如Madame Web、The Marvels和Flash票房失利，行业可能需重新思考策略 [55][56] 奥斯卡预测 - 最佳女配角看好Da'Vine Joy Randolph（《留校联盟》），最佳影片和最佳导演看好《奥本海默》，因其符合好莱坞偏好且导演Christopher Nolan获导演工会奖 [43][45][47] - 《芭比》进入最佳影片讨论不意外，其票房和口碑双佳，且“I'm Just Ken”有望获最佳歌曲奖 [48] - 《坠落的解剖》是最佳影片黑马，值得关注 [50] 推荐影片 - 推荐《外部故事》，这是一部小成本电影，由首次担任导演和编剧的人创作，Brian Terry Henry主演 [52] 行业人物评价 - 迪士尼代理投票中，Nell Minow支持迪士尼内部候选人，认为挑战者Peltz不了解行业，其提议多为金融工程，非迪士尼所需 [38] - 认为Warner Brothers Discovery CEO David Zaslav决策糟糕，他阻止多部已完成电影上映，只关注自身利益，不了解创作，引发行业不满 [60][61] 股票关注 Titan International公司 - 宣布以2.96亿美元收购Carlstar Group，该公司是全球特种轮胎和轮毂制造商，此次收购可使Titan进入新终端市场，实现多元化 [63] - 收购价为调整后EBITDA的4倍，Carlstar EBITDA约7300万美元，预计收购后立即增加收益，但Titan现金仅2.2亿美元，将使用1.27亿美元进行收购，且有4.25亿美元债务，公司目前市销率4倍，市盈率8.5倍 [63][64] UiPath公司 - 3月13日将公布财报，通过UIPath业务自动化平台为企业提供自动化和计算机视觉技术，涵盖全自动化领域，许可证和订阅收入占比大，受益于科技行业发展趋势，还参与5G技术推广 [66] - 公司是年轻科技企业，尚未实现盈利和正向现金流，估值为市销率10倍，希望股价回调 [67]