文章核心观点 - 华美银行集团凭借稳定贷款需求、高利率和持续客户获取努力，具备营收增长优势，但近期面临费用基数上升和资产质量不佳的挑战 [1] 净利息收入（NII）情况 - 公司有机增长战略体现在NII增长轨迹上，虽2020年因经营环境艰难NII下降，但在贷款余额增加和利率上升推动下，2019 - 2023年复合年增长率达12% [2] - 鉴于降息预期，管理层预计2024年NII将下降4 - 6% [2] - 降利率保护对冲举措、获取低成本存款的持续努力、适度贷款增长和贷款多元化有望支持NII，预计到2026年NII复合年增长率为1.7% [3] 净息差（NIM）情况 - 当前高利率环境可能支持公司NIM，但更高资金成本将带来压力，2023年公司NIM升至3.61%，高于2022年的3.45%和2021年的2.72% [4] - 更高资金成本和可能的降息或对NIM扩张施压，良好贷款需求和资产负债表对冲策略将提供一定支持，预计2024年NIM降至3.38%，2025年和2026年分别回升至3.47%和3.66% [5] 手续费收入情况 - 过去几年公司手续费收入稳步改善，2019 - 2023年复合年增长率为10%，2023年存款账户手续费和贷款手续费分别占总手续费收入的32.8%和30.7% [6] - 管理层通过持续获取客户来增加存款和贷款的努力，可能通过存款账户手续费和贷款手续费推动手续费收入增长，预计2024年存款账户手续费和贷款手续费分别增长6.3%和6.2% [7] 公司股价及评级情况 - 公司目前Zacks评级为3（持有），过去六个月公司股价上涨39.6%，高于行业15.8%的涨幅 [8] 费用情况 - 公司费用持续增加，虽2020年下降，但2019 - 2023年复合年增长率为8.6%，由于对技术的持续投资、员工数量增加和通胀压力，费用可能维持在较高水平，预计2024年总非利息费用下降1.8%，2025年增长2.8% [9] 资产质量情况 - 过去几年公司资产质量恶化，2021年拨备为负，此后因储备建设策略显著增长，2019 - 2023年信贷损失拨备复合年增长率为6%，鉴于经济前景恶化，预计未来趋势类似，预计2024年信贷损失拨备将激增22.5% [10] 其他银行股票情况 - 摩根大通当前年度盈利预测在过去30天内略有上调，过去六个月股价上涨29.4%，目前Zacks评级为2（买入） [12] - 第一社区公司2024年盈利预测在过去60天内上调9%，过去六个月股价下跌3%，目前Zacks评级为1（强力买入） [13]