文章核心观点 - 欧文斯科宁受益于屋顶业务需求强劲、积极定价和产品创新，战略举措和收购也带来积极影响，但面临投入成本上升和部分市场压力，2024年销售和盈利可能同比下降 [1][3] 驱动增长因素 - 屋顶业务表现强劲，2023年第四季度销售同比增长16%，2024年第一季度预计营收低个位数增长，预计ARMA市场出货量将比去年增长约20% [6][7][8] - 积极投入产品和工艺创新，2023年推出39种新产品或改进产品，拓展产品范围提升整体利润率 [9][10][11] - 评估螺栓式收购，2024年2月9日宣布收购美森耐并对玻璃增强材料业务进行战略审查，有望提升营收和利润率 [12][13] 公司面临的担忧 - 高度依赖住房市场需求，建筑及相关行业面临材料、能源和运输的通胀压力 [14] - 2023年净销售和息税前利润因销量下降、剥离和收购的净影响而同比下降，投入成本通胀部分被有利的交付成本抵消，第四季度相关成本达6300万美元 [15] - 2024年第一季度多数建筑和施工终端市场在不利宏观经济趋势和高利率下预计相对稳定，保温业务投入材料预计通胀，部分被有利交付成本抵消 [16][17] 建筑行业其他排名较好的股票 - NVR目前Zacks排名第一，过去四个季度平均盈利惊喜为8.1%，过去六个月股价上涨32.3%，2024年销售和每股收益预计分别增长7.7%和4.6% [19][20] - 火神材料公司目前Zacks排名第一，过去四个季度平均盈利惊喜为19.5%，过去六个月股价上涨32.9%，2024年销售和每股收益预计分别改善1.4%和19.4% [21][22] - 斯特林基础设施公司目前Zacks排名第一，过去四个季度平均盈利惊喜为20.4%，过去六个月股价上涨50.7%，2024年销售和每股收益预计分别增长11.7%和11.4% [23][24]