文章核心观点 公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，虽面临天然气市场挑战，但完成业务多元化、股东回报和稳健资产负债表的战略目标，2024年有望受益于二叠纪盆地开发和资产收购 [2][4]。 2023年全年亮点 - 净收入权益总产量90亿立方英尺当量，天然气产量83亿立方英尺，较2022年降12%；石油产量653万桶，增103%；天然气液产量389万桶，降12% [2] - 平均实现价格每千立方英尺当量2.34美元（含套期保值2.70美元），较2022年降62%；天然气每千立方英尺1.78美元（含套期保值2.17美元），降70%；石油每桶77.96美元，降21%；天然气液每桶25.29美元，降36% [2] - 总收入3070万美元，较2022年降56%；天然气销售1480万美元，降74%；石油销售510万美元，增59%；天然气液销售100万美元，降43%；奥本天然气收集系统收集和压缩费980万美元 [2] - 调整后息税折旧及摊销前利润1880万美元 [2] - 营运资金变动前自由现金流270万美元 [3] - 现金、现金等价物和短期投资3260万美元，较2022年末降29%；向股东返还1170万美元，含610万美元股票回购和560万美元季度股息；2024年1月回购24.87万股 [4] 战略目标进展 - 2023年和2024年第一季度收购二叠纪盆地权益和进行钻探投资，预计该地区开发基本自给自足，2024年贡献超50%预计上游调整后息税折旧及摊销前利润 [4][5] - 通过机会性回购和季度股息持续向股东返还资本，2023年回购超5%流通股，2024年第一季度回购超1% [6] - 保持充足流动性，年末现金和短期投资超3000万美元，无债务，未动用循环信贷额度3500万美元，因2月收购现金减少约1500万美元 [7] 2024年展望 - 液体产量预计同比增长2 - 3倍，得益于近期收购和二叠纪盆地持续开发；宾夕法尼亚州天然气产量预计同比下降 [8] 2023年运营结果 - 资本支出2200万美元，较2022年增超两倍，用于租赁收购和多地钻井完井 [9] - 年末有7口马塞勒斯井待完井，德州井2023年10月投产，新墨西哥州井5月投产 [9] - 奥本天然气收集系统全年收集和输送662亿立方英尺天然气（公司净权益232亿立方英尺），日均1.81亿立方英尺 [10] 2023年第四季度结果 - 净收入权益总产量23亿立方英尺当量，天然气产量20亿立方英尺，石油和天然气液产量447万桶 [11] - 收入860万美元，天然气销售350万美元，石油和天然气液销售290万美元，收集和压缩费220万美元 [11] - 调整后息税折旧及摊销前利润510万美元 [11] - 营运资金变动前自由现金流410万美元 [12] 储量情况 - 2023年末证实储量较上年降25%，产量占变化35%，较低SEC天然气价格占其余降幅，部分被2023年开发活动抵消；可能储量也因价格下降 [14][15] - 宾夕法尼亚州资产因公司无运营权，对未来开发计划和时间可见性有限，预计明确开发时间后重新分类储量 [16] - 收购的德州资产年末处于早期，预计2024年增加更多含油储量 [17] 一年期股票回购计划 - 董事会授权回购最多219.132万股普通股，总价不超1200万美元，2024年3月27日开始，2025年3月26日结束 [18] - 公司认为股价未反映内在价值，回购是创造股东价值方式，用现有现金支付，不产生债务 [19][20] 财报数据 综合运营报表 - 2023年总收入3072.9752万美元，较2022年6996.2709万美元下降；净利润694.5153万美元，较2022年3535.4679万美元下降 [31][32] 综合资产负债表 - 2023年末总资产1.24042613亿美元，总负债2342.9648万美元，股东权益1.00612965亿美元 [34][35] 综合现金流量表 - 2023年经营活动产生净现金1818.8299万美元，投资活动使用净现金3838.4365万美元，融资活动使用净现金1173.3381万美元 [36][37] 调整后息税折旧及摊销前利润调节表 - 2023年调整后息税折旧及摊销前利润1882.7512万美元，较2022年5288.5202万美元下降 [38] 自由现金流调节表 - 2023年自由现金流 - 28.0503万美元，营运资金变动前自由现金流272.6066万美元 [41]