文章核心观点 塞拉尼斯公司虽面临需求疲软、客户去库存和定价压力等逆风，但受益于成本和生产率举措、高回报有机项目投资以及收购协同效应，其股票值得持有 [1][3] 塞拉尼斯公司优势 - 过去一年股价上涨63.9%，跑赢行业32.3%的涨幅 [2] - 战略收购带来额外增长、投资和协同机会，如收购杜邦大部分移动与材料业务，2023年第四季度为工程材料部门运营EBITDA贡献1.2亿美元，预计2024年实现至少1.5亿美元的增量协同效应 [5] - 收购SO.F.TER.、Nilit、Omni Plastics有望推动工程材料部门盈利扩张，收购Elotex巩固醋酸乙烯乙烯乳液领域地位，收购埃克森美孚Santoprene业务拓宽工程解决方案组合 [6] - 专注执行生产率计划，包括实施多个降低成本的资本项目，预计支持2024年利润率 [7] - 实施战略举措，包括加强商业团队、使生产和库存水平与需求匹配、实施成本节约措施和优化现金流，有望实现强劲现金生成和持续盈利增长 [8][9] 塞拉尼斯公司面临挑战 - 部分终端市场需求疲软和客户去库存，2023年多个终端市场需求弱，工业和消费品终端市场需求持续疲软，预计2024年第一季度销量受影响 [10] - 面临激烈竞争，2023年价格同比下降10%，预计2024年第一季度竞争环境仍具挑战性 [11] 其他值得关注的基础材料类股票 - 卡朋特科技公司，当前财年盈利预期为4美元，同比激增250.9%，过去四个季度三次超预期一次符合预期，平均盈利惊喜为12.2%，过去一年股价上涨约70%，Zacks排名第一（强力买入） [13] - 丹尼森矿业公司，Zacks排名第一，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为300%，过去一年股价飙升约95% [14] - 霍金斯公司，当前财年盈利预期为每股3.61美元，同比上涨26.2%，过去30天盈利预期上调4.3%，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为30.6%，过去一年股价上涨约85%，Zacks排名第二（买入） [15]