文章核心观点 - 自APA上次财报发布后股价上涨12.2%跑赢标普500，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布，还需分析投资者和分析师反应，同时介绍了公司最新财报情况及行业内其他公司表现 [1] 公司业绩情况 - 2023年第四季度调整后每股收益1.15美元，未达Zacks共识预期的1.38美元，较去年同期的1.48美元下降，主要因油气价格下跌，虽产量强劲部分抵消影响 [2] - 营收19亿美元，未达Zacks共识预期的20亿美元，较去年同期下降20.5% [2] 生产与销售价格 - 油气平均产量414,430桶油当量/日，其中液体占67%，与去年同期基本持平但高于预期的406,004桶油当量/日 [3] - 美国产量占比55%，同比增长5%至228,671桶油当量/日，国际业务产量下降6%至185,759桶油当量/日 [3] - 第四季度原油平均实现价格为81.36美元/桶，较去年同期的86.17美元下降5.6%，但高于预期的76.83美元 [3] - 天然气平均实现价格降至2.92美元/千立方英尺，低于去年同期的4.04美元，但高于预期的2.73美元 [3] 成本与财务状况 - 第四季度租赁运营费用总计3.6亿美元，较去年同期的3.77亿美元下降4.5%，总运营费用较2022年同期下降14.3%至14亿美元 [4] - 本季度经营活动产生现金10亿美元，上游资本支出5.2亿美元，调整后经营现金流10亿美元，自由现金流2.92亿美元，较去年的3.6亿美元下降 [4] - 截至12月31日，公司现金及现金等价物约8700万美元，长期债务52亿美元，债务资本化比率为66.1 [4] 公司指引 - 预计第一季度调整后平均产量为328,000 - 330,000桶油当量/日，2024年为323,000 - 325,000桶油当量/日，两个时期石油产量可能均为157,000桶/日 [5] - 预计全年上游资本支出为19 - 20亿美元 [5] 估值与评级 - 过去一个月，公司估值预期呈下降趋势，共识预期变动-33.37% [6] - 公司增长评分为B，动量评分为D，价值评分为A，综合VGM评分为A [7] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [8] 行业内其他公司表现 - 过去一个月，同行业的Magnolia Oil & Gas Corp股价上涨13.2%，一个多月前公布了2023年12月季度财报 [9] - 该公司上一季度营收3.2263亿美元，同比变化-7.6%，每股收益0.50美元，去年同期为0.86美元 [9] - 本季度预计每股收益0.43美元，较去年同期变化-23.2%，Zacks共识预期在过去30天变化-4.9% [9] - 该公司基于估值预期修订的总体方向和幅度，Zacks排名为3（持有），VGM评分为C [9]