文章核心观点 - 构建100万美元退休投资组合可能比想象中容易，每月投入300美元到年收益率10%的投资中约34年可达成目标，Enbridge和Brookfield Renewable能带来超平均回报，是构建该组合的优质长期持有股票 [1][2] Enbridge公司情况 - 过去20年年均总股东回报率11.2%，跑赢标普500指数（9.7%）及公用事业和中游行业同行（分别为8%和7.7%） [3] - 通过稳步拓展现金能源基础设施资产组合实现强劲回报，2024年实现连续29年股息增长 [4] - 目前股息收益率7.6%，为投资者提供稳定基础回报 [5] - 98%现金流来自长期合同或政府监管费率结构，派息率60%-70%，资产负债表为投资级，杠杆率在4.5x - 5x目标范围内 [6] - 有财务灵活性每年投资数十亿美元拓展能源基础设施平台，有数十亿美元已获担保的资本项目储备，为未来增长提供可见性 [7] - 预计到2026年每股可分配现金流至少每年增长3%，中期每年增长5%，预计年总回报率达10% - 12% [8] Brookfield Renewable公司情况 - 过去10年年均总回报率10.8%，自2016年以来运营资金（FFO）复合年增长率12%，自2001年以来股息复合年增长率6% [9] - 预计与通胀挂钩的电力销售合同和提高利润率活动使每股FFO到2028年至少每年增长4% - 7% [10] - 大量开发项目每年为每股FFO额外贡献3% - 5%增长，并购活动将推动FFO增长率达两位数 [11] - 有机增长动力支持其目前5.9%的高股息每年增长5% - 9%，90% FFO来自长期合同，资产负债表为投资级，长期年化总回报率目标为12% - 15% [12]