文章核心观点 Cintas Corporation虽面临成本上升和外汇问题，但凭借强劲的业务板块表现和产品改进努力有望获益，建议投资者暂时持有该股票 [1] 增长催化剂 业务实力 - 各业务板块表现强劲推动Cintas营收增长，能源终端市场的强劲势头带动制服租赁和设施服务板块收入增长，技术投资和六西格玛管理有助于该板块发展 [2] - 自动体外除颤器租赁、洗眼站和WaterBreak产品需求增加，推动急救和安全服务板块业绩提升 [2] - 公司对2024财年做出乐观预测，预计收入95.7 - 96.0亿美元，中点95.85亿美元，同比增长8.7%；预计每股收益14.80 - 15.00美元，中点14.90美元，同比增长14.7% [3] 增值收购 - 收购是Cintas扩大市场份额战略的关键部分，2024年3月收购Paris Uniform Services提升服务交付能力，2月收购SITEX巩固在美国中西部中部地区的领先市场地位 [4] 产品改进努力 - 公司注重产品组合改进，以及对技术和现有设施的投资，如SmartTruck技术提高路线效率 [5] - 公司注重运营执行和定价行动，有助于保持健康的利润率表现，2024财年前九个月（截至2024年2月）毛利率同比提高150个基点至48.7% [6] 股东回报 - Cintas通过股息支付和股票回购回报股东，2024财年前九个月股息支付总额3.933亿美元，同比增长18.3%；同期股票回购额4.681亿美元，同比增长26.2% [7] - 2023年7月公司将季度股息提高17.4%至每股1.35美元，且连续40年持续提高股息 [7] 股票表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），CTAS股票涨幅48.6%，高于行业45.3%的涨幅 [8] 其他可考虑股票 Belden Inc. - 目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为12.3% [9] - 过去60天2024年盈利预测保持稳定，过去一年股价上涨5.6% [10] A. O. Smith Corporation - 目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为12% [11] - 过去60天2023年盈利的Zacks共识估计提高0.7%，过去一年股价上涨34.5% [11] Applied Industrial Technologies, Inc. - 目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为10.4% [12] - 过去60天2024财年盈利的Zacks共识估计提高1.7%，过去一年股价上涨41.9% [13]