公司股价表现 - 保德信金融股票年初至今上涨约13%，同期标准普尔500指数上涨9% [1] - 从2021年初约80美元涨至目前约115美元，涨幅45%，同期标准普尔500指数涨幅约40% [2] - 2021 - 2023年公司股票回报率分别为39%、 - 8%、4%，标准普尔500指数分别为27%、 - 19%、24%，2023年公司股票表现逊于标准普尔500指数 [2] - 公司当前股价为每股117美元，较Trefis估计的公允价值108美元高出8% [1] 公司财务状况 2023年第四季度 - 总营收151亿美元，同比增长12%，主要因净实现投资损失显著减少（从14亿美元降至4.92亿美元） [2] - 保费同比增长7%，净投资收入增长9%，资产管理费增长13%，保费占营收近50%，主要受益于机构退休策略类别的增长 [2] - 总福利和费用略有下降，调整后净收入为13亿美元，上年同期亏损5200万美元 [2] 2023财年 - 营收同比下降5%至539.8亿美元，主要因保费下降，部分被更高的资产管理费、佣金及其他收入和净投资收入抵消 [3] - 净实现损失从45亿美元降至36亿美元，成本方面总福利和费用下降，调整后净收入为25亿美元，上年亏损16.5亿美元 [3] 公司未来预测 - 预计2024财年第一季度业绩延续相同趋势，全年营收预计维持在535亿美元左右 [3] - 2024年公司年度GAAP每股收益可能维持在9.06美元左右，结合12倍的市盈率，估值为108美元 [3] 行业对比情况 - 近年来个别股票难以在好坏时期持续跑赢标准普尔500指数，金融行业巨头及大型股明星股均如此 [2] - Trefis高质量投资组合的30只股票在同期每年都跑赢标准普尔500指数，该组合股票作为一个整体能以较低风险提供更好回报 [2]