文章核心观点 - 美国风能发电占比预计提升，电动汽车市场蓬勃发展，将推动替代能源行业增长，但风力涡轮机价格上涨和中美关系紧张或影响行业增长速度 [1][2] 行业概况 - 行业可分为两类公司，一类从事替代能源和电力的生产与分配，另一类从事可再生项目的开发、设计和安装，还包括提供燃料电池能源解决方案的公司 [3] - 自2020年以来，全球清洁能源投资增长40%，2023年达到约1.8万亿美元，反映出行业的增长机会 [3] 行业趋势 风能成为关键增长催化剂 - 2022年，美国风力发电占公用事业规模发电总量的10.3%，预计2024年发电量将增加300亿千瓦时，2025年占比将达到12% [4] 电动汽车市场繁荣推动清洁能源 - 美国电动汽车市场规模预计在2024 - 2028年期间实现18.2%的复合年增长率，这将提升清洁能源股票的前景 [2][5] 成本上升和其他不利因素 - 可再生能源安装成本不断上升，特别是风力涡轮机叶片用钢价格上涨，推动了风力安装成本上升 [6] - 2020年1月至2023年3月，七种金属平均价格上涨93%，2023年美国海上风电项目平准化电力成本较2021年名义上增长近50% [7] - 中美关系恶化可能影响美国绿色能源供应链，进而影响替代能源行业，因为中国占稀土元素精炼产能的90% [7][8] 行业排名与前景 - 该行业在Zacks行业排名中位列第83，处于前33%，表明近期前景光明 [10] - 行业整体盈利预期积极，分析师对行业盈利增长潜力的信心增强，但本财年盈利预期自1月31日以来下降3.2%至每股1.63美元 [12] 行业表现与估值 - 过去一年，替代能源行业表现逊于Zacks标准普尔500综合指数和其所属板块，行业股票上涨6.1%，而石油能源板块上涨11.1%，标准普尔500指数上涨27.2% [14] - 基于过去12个月的企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）比率，行业当前估值为8.05，低于标准普尔500指数的15.04，高于板块的3.10 [14] - 过去五年，行业EV/EBITDA比率最高为9.01倍，最低为7.58倍，中位数为8.35倍 [15] 推荐股票 新月能源公司（Crescent Energy Company） - 是一家独立的石油和天然气公司，主要在美国墨西哥湾浅水区和多个州的陆上地区开展业务 [16] - 2024年第四季度钻了15口井，投产20口井，实现了运营效率提升、成本降低和井性能改善 [16] - 四个季度平均盈利惊喜为74.16%，2024年销售额预计为24.2亿美元，同比增长1.4%，目前Zacks排名为1（强烈买入） [17] 多元化能源公司（Diversified Energy Company） - 专注于天然气和液体的生产、运输、营销和井退役业务 [18] - 2023年甲烷强度同比降低33%，退役404口井，有助于推进碳排放减少计划 [19] - 2024年盈利预计为2.17美元，同比增长47.6%，销售额预计为9.776亿美元，同比增长12.6%，目前Zacks排名为1 [20] OPAL燃料公司（OPAL FUELS） - 是一家垂直整合的可再生燃料平台，为重型卡车市场生产和分销可再生天然气 [20] - 2023年第四季度收入同比增长30%至8700万美元 [20] - 2024年第一季度盈利预计为每股10美分，2024年销售额预计为3.882亿美元，同比增长51.6%，目前Zacks排名为1 [21] 星座能源公司（Constellation Energy） - 是美国最大的无碳能源生产商，为家庭、企业和公共部门客户提供可持续解决方案 [21] - 2024年4月3日，穆迪投资者服务公司上调其信用评级，因其债务覆盖指标改善和财务表现强劲 [21] - 长期盈利增长率为28%，2024年第一季度销售额预计为84亿美元，同比增长11.1%，目前Zacks排名为2（买入） [22]