文章核心观点 Antero Midstream Corporation在盈利、资本管理、股东回报等方面表现良好，但存在客户依赖风险，同时推荐了SM Energy Company和Enerplus Corporation两只能源股 [1][9][10] 公司优势 盈利表现 - 过去60天2024年盈利预期上调 [1] - 过去四个季度盈利超Zacks共识预期，平均惊喜率11.1% [1] - 2014 - 2023年EBITDA复合年增长率18%，预计2024年EBITDA中点为10.4亿美元 [2] 资本管理 - 2024年资本支出指引同比降低14%，2023年底杠杆率3.3倍 [3] - 2020 - 2023年平均ROIC为17% [4] - 2023年总债务减少约1.5亿美元，无近期债务到期 [5] 股东回报 - 股息收益率约7%，有5亿美元股票回购计划 [6] 运营战略 - 拥有超20年低成本天然气和NGL盆地库存，100%固定费用收入，无直接商品价格风险 [7] ESG表现 - 在环境、社会和治理（ESG）表现方面是行业领导者 [8] 公司风险 - 严重依赖Antero Resources Corporation，客户基础缺乏多元化 [9] 推荐股票 SM Energy Company - 独立油气公司，从事北美油气勘探等业务 [10] - 2024和2025年Zacks共识每股收益预期分别为5.99美元和6.44美元 [10] - 过去七天2024和2025年盈利预期上调 [10] Enerplus Corporation - 独立油气生产公司，资源分布在加拿大西部和美国 [10] - 2024和2025年共识每股收益预期分别为1.95美元和2.25美元 [11] - 过去七天2024和2025年盈利预期上调 [11]