文章核心观点 公司作为住宅太阳能资产发起人和服务商表现出色，此次资产证券化交易定价优势明显，体现其强大实力与良好业绩记录 [1][2][3] 分组1：资产证券化基本信息 - 公司宣布对租赁和电力购买协议进行证券化定价，相关协议平均已服务6.75年，多数已过税收权益结构“翻转点” [1] - 证券化发行单类票据，本金2.3亿美元，加权平均期限7年，最终到期日为2055年2月1日 [3] 分组2：定价优势 - 最新资产支持证券（ABS）交易信用利差为195个基点，较2月私募高级证券化改善37.5个基点，比2023年9月证券化低45个基点，为2021年以来同类评级交易最低利差 [3] - 票据票面利率6.27%，收益率6.328%，票面利率较当时基准互换利率高出195个基点 [4] 分组3：其他优势 - 预付款率比公司上次证券化高级档高7个百分点 [4] - 票据由分布在19个州、华盛顿特区和65个公用事业服务区的27,094个屋顶太阳能系统组合支持，客户加权平均FICO评分为739 [5] 分组4：交易相关方及时间 - 交易预计于2024年4月17日完成，组合由国家电网和公司共同拥有，国家电网在2042年前获得大部分现金流 [5] - 美国银行是唯一结构安排人，与Truist和KeyBanc共同担任簿记行 [5] 分组5：公司简介 - 公司2007年革新太阳能行业，消除财务障碍，普及本地可再生能源，是美国领先的清洁能源订阅服务提供商，提供无前期成本的住宅太阳能和储能服务 [7]