文章核心观点 - EQT公司与Equinor达成出售资产协议，交易带来超11亿美元价值，公司计划继续剥离剩余非运营资产以实现去杠杆目标 [1][2] 交易详情 - EQT将出售宾夕法尼亚州东北部非运营天然气资产40%权益，预计2025年净产量约225MMcf/d，交易对价包括5亿美元现金及其他资产，预计2025年非现金对价产生约7500万美元自由现金流 [1] - 公司获得的资产包括俄亥俄州门罗县约2.6万净英亩土地（2025年预计净产量约135MMcfe/d）、宾夕法尼亚州莱康明县约1万净英亩土地（2025年预计净产量约15MMcfe/d）、莱康明县EQT运营集输系统剩余16.25%所有权以及Equinor至2028年第一季度按溢价购买天然气的协议 [2] 交易预期 - 交易需进行常规结算调整、获得监管批准，预计2024年第二季度末完成，公司预计交易无现金税损失 [2] 相关方信息 - Jefferies LLC担任主要财务顾问，TD Securities担任财务顾问，Kirkland & Ellis LLP担任法律顾问 [3] - 投资者联系人为Cameron Horwitz，电话412.395.2555，邮箱[email protected] [4] 非GAAP财务指标 - 调整后运营现金流、自由现金流、自由现金流收益率和每股自由现金流为非GAAP补充财务指标，用于评估流动性，但不能替代GAAP规定的指标 [10] - 公司无法提供预计运营活动净现金或相关指标与运营活动净现金的调节，因难以预测运营资产和负债变化及天然气价格等因素 [11][12]