文章核心观点 - 扎克斯安全行业受益于网络安全产品需求、安全网络和云应用需求增长，但受宏观经济和运营成本影响，短期增长或受限，行业排名显示前景良好且过去一年表现优于大盘和板块，推荐关注Qualys和Varonis Systems两家公司 [1][2][9] 行业描述 - 扎克斯安全行业包含提供本地和云安全解决方案的公司，解决方案可用于身份访问管理等，大致分为计算机安全、网络安全和信息安全三类 [3] 主要趋势 推动因素 - 频繁网络攻击刺激安全解决方案需求，企业需防范多种攻击 [4] - 数字化转型和云迁移增加特权访问安全需求，推动网络安全解决方案需求增长 [5] - 疫情后企业向线上转型，5G发展扩大物联网和人工智能范围，增加网络犯罪风险，提升安全需求 [6] 阻碍因素 - 宏观经济环境不确定和地缘政治问题使企业推迟大型IT支出计划，不利行业短期前景 [7] - 企业为竞争扩大能力、增加研发和营销投入，运营成本上升或影响近期利润率 [8] 行业排名与表现 - 扎克斯安全行业排名第103，处于超250个扎克斯行业前41%，显示短期前景良好，分析师对行业盈利增长乐观 [9][10][11] - 过去一年行业涨幅46.8%，跑赢标普500的24.1%和计算机科技板块的42.2% [12][13] - 基于过去12个月市销率，行业当前估值为13.36，高于标普500的4.01和板块的5.16，过去五年最高21.82倍，最低8.07倍，中位数13.10倍 [13][14] 推荐公司 Qualys - 提供云安全和合规解决方案，帮助企业识别IT基础设施安全风险，抵御网络攻击 [15] - 混合办公趋势和企业数字化转型推动其产品需求，订阅业务模式使营收稳定，有望实现营收增长和保持盈利 [16][17] - 吸引新客户和留住老客户能力强，近几个季度达成大量六位数交易，当前Zacks评级为3（持有），2024年每股收益预期60天未变，为5.17美元，过去一年股价上涨25.8% [18][19][20] Varonis Systems - 提供创新软件平台管理非结构化数据，产品销售给多行业中小企业和大型跨国企业 [20] - 数据泄露增加网络安全解决方案需求，数字化转型推动特权访问管理解决方案需求，多行业布局推动营收增长 [21] - 当前Zacks评级为3，2024年每股收益预期60天下调1美分至13美分，过去一年股价上涨70.3% [22]