行业观点 - 摩根大通CEO杰米·戴蒙批评拜登暂停液化天然气（LNG）出口新审批的决定，认为此举“极其幼稚”且出于政治动机，同时指出LNG对减少全球二氧化碳排放至关重要 [1] - 地缘政治紧张和供应链中断增加了对安全可靠能源的需求，LNG可全球运输，成为各国实现能源结构多元化和加强能源安全的有吸引力选择 [1] 公司情况 Cheniere Energy（LNG） - 美国主要LNG出口商，拥有多条管道和存储设施，在天然气行业地位重要 [2] - 设定财务指引，预计综合调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为55 - 60亿美元，可分配现金流为29 - 34亿美元，尽管面临拜登政策短期逆风，仍预计LNG市场表现强劲 [2] - 2023年财务状况大幅改善，收入约204亿美元，净利润99亿美元，同比显著增长 [2] - 2024年平均目标股价201.08美元，潜在高位225美元，低位178美元，共识上涨空间15% - 46% [2] Chesapeake Energy（CHK） - 破产后成功重组，旨在利用天然气需求增长的机会 [3] - 去年净利润达24亿美元，自由现金流健康，计划根据市场情况平衡资本支出和钻井活动，2024年预计钻井95 - 115口 [4] - 正在与Southwestern Energy合并，预计本季度完成，合并后公司价值约240亿美元，将成为美国最大天然气生产商 [4] APA Corporation（APA） - 勘探和生产公司，在美国、埃及和北海拥有大量天然气储备 [5] - 预计美国业务强劲增长，同比增长8%，2023年第四季度至2024年第四季度增长超10%，2023年第四季度财务表现强劲，调整后净利润3.52亿美元，自由现金流显著 [5] - 注重股东回报，计划将大部分自由现金流返还给股东，股息收益率3.10%，股息增长率14.29%，总股东收益率10.30% [5]