文章核心观点 - 近期股息股票抛售带来买入机会，推荐买入Patria Investments（PAX）和Brookfield Renewable Partners（BEP） [3][9][28] 股息股票市场情况 - 过去几周因通胀粘性和利率长期维持高位担忧，大量股息股票遭抛售 [1] - 热门股息ETF Schwab US Dividend Equity ETF（SCHD）过去几周下跌6%，许多中小市值股票跌幅近15%，尤其是金融、银行、资产管理和房地产投资信托等不受青睐的高收益板块 [2][3] 通胀与利率情况 - 整体CPI并非真正“粘性”，因指数中住房成分计算方式导致看似如此，实际实时住房通胀远低于此，实时通胀低于整体CPI [4][5][6] - Truflation显示实时CPI为1.8%且已在2%左右徘徊一段时间，未来利率仍可能下调 [7] - Fedwatch工具预测未来一年至少降息一次概率为96%，到2025年9月利率可能下降100 - 150个基点 [8] Patria Investments（PAX）情况 - 作为另类资产管理公司，专注拉丁美洲市场，是该地区领先私募股权投资公司，管理资产和费用收入增长成功 [12][14] - 因地缘政治不确定性、近岸外包和相对较低估值，拉丁美洲对投资者吸引力增加，预计PAX将继续强劲增长 [15][16][17] - 第四季度与费用相关每股收益达1.25美元，同比增长31%，去除净应计业绩费用后市盈率约8倍，远低于同行 [18][19] - 有可变股息政策，最新股息年化收益率近12% [20] Brookfield Renewable Partners（BEP）情况 - 由私募股权巨头Brookfield运营的大型可再生能源平台，拥有全球水电、风电、太阳能等可再生资产组合 [21][22] - 过去FFO每股收益年均增长12%，表现远超标普500和多数股票，预计未来FFO每股收益年均增长10%以上 [23][25] - 资产负债表评级为BBB+，债务为固定利率且期限长达12年，收入合同平均期限13年，70%与通胀挂钩，有大量开发项目储备 [24] - 因利率上升担忧股价下跌约50%，目前市盈率为11倍，远低于三年平均的21倍，股息收益率7% [25][26]