雪佛龙公司财报及股价表现 - 雪佛龙公司将于2024年4月26日在开盘前公布第一季度财报[1] - 雪佛龙公司自年初以来股价表现惊人，涨幅达到21.7%，超过了Zacks石油和天然气综合国际行业的13.5%涨幅[2] - 高利润的上游项目，特别是以Permian和Guyana资产为中心的项目，是导致雪佛龙公司股价表现优异的关键因素之一[2] 雪佛龙公司第一季度展望 - 雪佛龙公司第一季度每股收益的Zacks共识估计为2.19美元，营收估计为866亿美元。根据我们的模型预测，雪佛龙公司这次有望实现盈利超预期，因为正面的盈利预期差异（Earnings ESP）和Zacks排名1（强烈买入）、2（买入）或3（持有）的组合增加了盈利超预期的机会。XOM的盈利预期差异为+0.13%，Zacks排名为3[4] 雪佛龙公司未来发展计划 - 雪佛龙公司的股价图可能会继续表现强劲，因为公司预计将在2024年第二季度完成与Pioneer Natural Resources（PXD）价值595亿美元的全股票收购交易。这笔交易的完成有望增强雪佛龙公司在Permian盆地的存在，而Pioneer Natural是该地区的领先石油生产商[5] - 雪佛龙公司的Permian产量预计将翻倍至每日130万桶油当量（MMBoE/D）。此外，公司预计到2027年，这一产量将增加至令人印象深刻的每日200万桶油当量（MMBoE/D）[6] - 位于圭亚那海域的Stabroek区发现了许多重大油气资源，也为雪佛龙公司在生产前景方面取得了显著进展。圭亚那的增长项目在减少温室气体排放强度方面比全球许多其他石油和天然气生产资源具有优势[7] 投资建议 - 尽管有利于股票的积极发展，投资者应等待更好的入场点。这是因为相对而言，股票有些昂贵，目前的12个月滚动企业价值/利润税前折旧及摊销（EV/EBITDA）比率为6.48倍，高于5年中值6.14倍[8] - 此外，公司的股价高于Zacks石油和天然气国际综合行业的平均值4.04倍[9] - 投资者应在周五之前不要匆忙购买XOM股票，因为在股东回报方面，该公司落后于同行。相反，他们应密切关注股票，寻找更合适的入场点[10]