文章核心观点 - 美国电力需求未来几年将显著增长，公司有望凭借规模、经验和技术投资等优势，抓住可再生能源需求激增的机遇，实现盈利和股息增长，是值得买入的可再生能源增长类优质股票 [1][2][11] 行业趋势 - 美国电力需求在经历多年相对平稳增长后，未来将显著增长，石油和天然气、制造业、科技等行业是主要驱动力 [3] - 美国可再生能源和储能市场未来七年的市场机会有望达到过去七年的3倍，从约140GW新增容量增长到375 - 450GW，复合年增长率为13% [5] 公司优势 - 公司连续30年增加股息支付，过去十年股息复合年增长率达11% [1] - 公司构建了领先的清洁能源基础设施，旗下佛罗里达电力公司利用当地阳光资源安装低成本太阳能和电池储能，能源资源部门为其他公用事业和大型企业买家建设可再生能源和储能项目 [6] - 公司在规模、经验和技术投资方面具有竞争优势，能够以更低成本建设项目并获得更高回报，过去几年在可再生能源和储能项目发起方面占据20%的市场领先份额 [7] 公司业务进展 - 公司能源资源部门在过去三个月新增近2.8GW可再生能源和储能项目到积压订单中，第一季度末积压订单项目达21.5GW，目前运营的清洁能源资产为36GW [8] - 公司整体项目管道约有300GW项目，虽不能全部拿下，但有望获得美国可再生能源开发项目的重要份额 [9] 公司业绩预期 - 过去十年公司实现了两位数的调整后盈利和每股股息增长，近期盈利增长预计较为温和，到2026年年增长率可能在6% - 8%的上限，股息增长为10%，未来盈利增长可能加速 [11]