文章核心观点 公司公布2024年第一季度财报，受成本控制和组织变革驱动，财务结果超预期，虽运营面临市场钻机流转率高等挑战，但长期合同布局有望提升下半年平均运营钻机数量 [2][3] 财务亮点 - 2024年第一季度净亏损900万美元，合每股0.62美元；调整后净亏损730万美元，合每股0.50美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1180万美元；调整后净债务为1.903亿美元 [2] - 与2023年第一季度相比，收入从6380万美元降至4660万美元，净收入从1.2万美元转为净亏损900万美元；与2023年第四季度相比，收入从4580万美元微增至4660万美元，净亏损从2600万美元收窄至900万美元 [2] 运营结果 钻机运营 - 2024年第一季度平均运营钻机15.1台，运营天数与2023年第四季度基本持平，市场化机队利用率为58%，录得1376个创收日，低于2023年第一季度的1744个创收日，但高于2023年第四季度的1370个创收日 [2][3] - 公司预计2024年第二季度净平均运营钻机约15台，部分钻机将在客户间过渡，目前拥有6940万美元的长期钻井合同积压，约70%将于2024年到期 [11] 收入与成本 - 2024年第一季度运营收入4660万美元，低于2023年第一季度的6380万美元，高于2023年第四季度的4580万美元；日均收入30313美元，低于2023年第一季度的34870美元和2023年第四季度的31508美元，主要因旧合同按当前市场费率续签导致合同日费率下降 [4] - 2024年第一季度运营成本3080万美元，低于2023年第一季度的3750万美元和2023年第四季度的3150万美元；完全负担运营成本为每日18484美元，低于2023年第一季度的19205美元和2023年第四季度的19195美元，主要得益于2024年第一季度的组织变革 [5] 利润率 - 2024年第一季度完全负担钻机运营利润率为每日11829美元，低于2023年第一季度的15665美元和2023年第四季度的12313美元 [6] - 公司预计2024年第二季度日均运营利润率将环比下降约15%，主要因当前市场环境下钻机重新签约导致平均日费率降低，以及成本略有上升 [6] 其他费用 - 2024年第一季度销售、一般及行政费用为430万美元（含30万美元非现金薪酬），低于2023年第一季度的670万美元（含180万美元非现金薪酬）和2023年第四季度的570万美元（含120万美元非现金薪酬），主要因2024年第一季度初实施的成本削减举措 [7] - 非现金薪酬费用环比下降与基于股票的薪酬可变会计处理有关，该处理与公司普通股期末市场价格变化挂钩 [8] 利息费用与债务处理 - 2024年第一季度记录利息费用990万美元，包括270万美元可转换票据债务折价和债务发行成本的非现金摊销；公司在计算调整后净亏损时排除了该非现金摊销 [9] - 2024年第一季度，公司按面值加应计利息赎回350万美元可转换票据，并以实物支付1330万美元可转换票据利息；公司选择对2024年9月30日到期的可转换票据以实物支付利息 [9] 资本支出与流动性 - 2024年第一季度资本支出净现金支出820万美元，包括与2023年交付相关的810万美元付款 [12] - 截至2024年3月31日，公司手头现金690万美元，循环信贷额度可用1350万美元；调整后净债务为1.903亿美元，包括未偿还可转换票据全额和循环信贷额度下的未偿还借款；净营运资金为930万美元，较2023年12月31日增加630万美元 [13] 非GAAP财务指标 定义与用途 - 调整后净债务、调整后净（亏损）收入、EBITDA和调整后EBITDA为非GAAP财务指标，有助于股东评估公司运营表现、合规情况，并进行跨期和同业比较，但不能替代GAAP下的净（亏损）收入等指标 [30][31] 计算与调节 - 截至2024年3月31日，调整后净债务为1.90329亿美元，经调节后报告的长期债务为1.70378亿美元 [32] - 2024年第一季度调整后净亏损为727万美元，经稀释后为727万美元，基本和摊薄后每股调整后净（亏损）收入分别为0.50美元和0.50美元 [32] - 2024年第一季度EBITDA为1248.7万美元，调整后EBITDA为1177.6万美元 [32] 会议与联系方式 - 公司将于2024年5月1日上午11点（中部时间）举行投资者电话会议，讨论第一季度财报，可通过电话或网络直播参与，会议回放将在会后提供 [14][15][16] - 投资者可通过电子邮件 [email protected] 或电话 (281) 598-1211 进行咨询 [34]