文章核心观点 - 天然气出口商Cheniere Energy将于5月3日公布第一季度财报 鉴于天然气价格疲软其股价在2024年回调 投资者应谨慎对待 不建议在其即将发布的财报中未展现出卓越运营表现前买入该公司股票 [1][7] 公司描述 - Cheniere Energy总部位于德克萨斯州休斯顿 主要从事液化天然气相关业务 是第一家获得监管批准从其日产量26亿立方英尺的Sabine Pass终端出口液化天然气的公司 凭借坚实运营和长期合同 公司有望实现显著的收入和盈利增长 其Sabine Pass和Corpus Christi项目的天然气供应协议为未来几年提供了良好的现金流可见性 [2] 季度预测与盈利历史 - 受天然气价格疲软影响 预计公司本周五公布的第一季度业绩将较弱 预计每股收益从2023年第一季度的6.89美元降至2.35美元 降幅65.9% 销售额预计下降43%至42亿美元 [3] - 公司有出色的盈利历史 上一季度每股收益超过预期一倍多 超出预测113.3% 过去四个季度中有三个季度盈利超Zacks共识预期 平均盈利惊喜为64.7% [3] Zacks模型分析 - Zacks定量模型显示 正的盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更高 会增加盈利超预期的可能性 Cheniere Energy的Zacks排名为3 盈利ESP为+6.61% 有望盈利超预期 过去7天分析师对本季度每股2.35美元的预期上调了2.2% [4] 第一季度需考虑的因素 - 公司在液化天然气市场中起关键作用 其终端效率高 需求强劲 终端产量持续超产能 分析师预计1 - 3月收入与过去几个季度相近 体现其基于合同的商业模式的稳定性和韧性 [5] - 不利方面 较低的销售价格 尤其是长期合同价格 可能侵蚀盈利能力 持续低价可能阻碍收入增长和影响投资者信心 [5] 近期股价表现 - 2024年公司股价表现不佳 下跌7.6% 而标准普尔500指数上涨6.1% 能源板块上涨7.5% 表现不佳可能反映投资者对拜登政府暂停液化天然气出口审批以及天然气市场供应过剩问题的担忧 但过去三年公司股价飙升100% 从疫情中恢复良好 [6] 其他能源公司推荐 - ConocoPhillips盈利ESP为+2.85% Zacks排名2（买入） 定于5月2日公布财报 过去四个季度中有三个季度盈利超Zacks共识预期 平均盈利惊喜约8.5% 市值约1532亿美元 一年上涨27% [8][9] - EOG Resources盈利ESP为+0.69% Zacks排名2 定于5月2日公布财报 2024年Zacks共识预期每股收益同比增长5.2% 市值约781亿美元 一年上涨14.4% [9] - TC Energy Corporation盈利ESP为+0.76% Zacks排名3 定于5月3日公布财报 过去四个季度中有两个季度盈利超Zacks共识预期 平均盈利惊喜约7.1% 市值约361亿美元 一年下跌13.2% [9]