文章核心观点 - 公司主要增长动力为血浆和医院业务，但成本上升令人担忧，目前股票评级为Zacks Rank 3（持有） [1] 公司业务情况 血浆业务 - 专注为制药商采集源血浆，提供软件解决方案支持血浆采集中心运营，因血浆衍生生物制药终端用户市场扩大，源血浆需求不断增长 [2] - 2024财年第三季度血浆收入增长8%，主要受销量驱动，美国采集环境良好，一次性用品本季度增长7%，年初至今增长17% [3] - 公司专有技术Persona推广势头良好，已完成超2500万次采集，平均产量从9%提高到12% [3] 医院业务 - 医院业务组合不断发展，四个产品线均处于市场领先地位，有助于医院提供高标准患者护理、降低成本、优化血液管理，公司正采取措施支持该业务增长以扩大全球影响力和保持行业领先地位 [4] - 2024财年第三季度医院收入增长22%，受血管闭合和止血管理业务持续成功推动，血管闭合业务增长28%，得益于新账户开设和美国医院利用率提高 [5] 公司面临挑战 - 通胀压力、利率上升和宏观经济状况带来不确定性，虽公司采取措施应对，但可能无法完全抵消运营成本增加 [6] - 气候变化可能增加供应成本或减少原材料供应，2024财年第三季度公司商品销售成本增加8% [7] - 公司所处竞争环境激烈，客户产品采用速度慢，尤其是美国红十字会，可能导致公司收入和利润减少 [8] 其他医疗公司情况 Inspire Medical System（INSP） - 预计2024年盈利增长率为51.4%，高于行业的20.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为353.55% [10] - 过去一年股价下跌7%，优于行业19.7%的跌幅，目前Zacks评级为1（强力买入） [10][11] HCA Healthcare（HCA） - 预计长期盈利增长率为10.1%，高于行业的9.9%，过去一年股价上涨9.7%，高于行业7.8%的涨幅 [12] - 过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均惊喜率为5.64%，上一季度平均盈利惊喜率为6.99%，目前Zacks评级为2（买入） [12][13] DexCom（DXCM） - 预计长期盈利增长率为33.1%，高于行业的14.8%，过去一年股价上涨6.2%，高于行业2.1%的涨幅 [14] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为34.10%，上一季度平均盈利惊喜率为18.52%，目前Zacks评级为1（强力买入） [14]