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Cumulus Media Announces Expiration and Final Results of Exchange Offer and Consent Solicitation
CMLSCumulus Media(CMLS) Newsfilter·2024-05-02 20:47

文章核心观点 Cumulus Media Inc.子公司Cumulus Media New Holdings Inc.宣布交换要约到期及最终结果,虽未达最低参与条件但决定豁免,预计今日完成结算,同时还进行了相关契约修订和定期贷款交换要约 [1][2][4] 交换要约情况 - 交换要约于2024年5月1日午夜到期,最低参与条件为95%的旧票据本金总额被提交交换,发行人决定豁免该条件 [2] - 截至到期时间,约3.257亿美元旧票据本金被提交交换,占未偿还本金总额约94% [3] - 预计今日结算,每1000美元有效提交并被接受交换的旧票据将换为940美元新票据 [4] 契约修订情况 - 发行人就旧票据契约的拟议修订征求同意,包括消除限制性契约、特定违约事件等,因获超2/3持有人同意,拟于结算日签订补充契约 [5] 定期贷款交换要约情况 - 发行人预计同时完成向定期贷款人的交换要约,约99.6%的旧定期贷款将换为新定期贷款,并提交对旧定期贷款信贷协议的拟议修订同意书 [6] 条件关联情况 - 交换要约以定期贷款交换要约完成为条件,定期贷款交换要约也以交换要约完成为条件,无法保证按所述条款完成 [9]