文章核心观点 工业股近期表现强劲，但高利率和选举等因素带来风险 建议卖出GE Aerospace、Eaton和Vertiv Holdings三只工业股 [1][3][4] 工业股行业情况 - 拜登政府的基础设施投资和就业法案授权8500亿美元用于全国数百个项目 资金发放已在进行 刺激工业股发展 [1] - 电动汽车和人工智能等技术突破为工业股创造机会 [2] - 高利率可能成为行业主要逆风 今年选举可能阻碍政府对基础设施的进一步投资 [3] - 热门行业如AI市场情绪过热 [4] GE Aerospace情况 - 长期看好该公司 因其CEO Larry Culp曾在丹纳赫打造强大企业 有能力修复GE [5] - 在Culp领导下 GE出售或剥离大部分业务 专注航空业务 并更名为GE Aerospace 运营良好 [6] - 股价从2022年的40美元涨至超160美元 即使考虑CEO因素 估值也过高 [7] - 航空业表现良好 旅行需求反弹 航空公司增加运力 带来新飞机订单和服务机会 [8] - 航空业是周期性行业 高利率和经济放缓可能阻碍旅行复苏 且GE股价达远期收益30多倍 估值过高 [9] Eaton情况 - 该公司为基础设施、电力解决方案和电气化提供工程产品 传统业务服务于航空航天和医疗保健等行业 收入稳定 [11][12] - 市场关注其为数据中心和电动汽车行业供货的小而快速增长的业务 这两个领域有长期增长潜力 [13][14] - 过去12个月股价上涨85% 达收益33倍 目前估值不可持续 晨星分析师认为其股价较公允价值溢价42% 建议卖出 [15][16] Vertiv Holdings情况 - 该公司设计、建造和维护数字基础设施 为数据中心和电信网络提供关键组件 [17] - 投资者预期其未来有高增长 但未来季度需求可能达到峰值或增长大幅放缓 如超微电脑因业绩略逊预期股价暴跌 [18][19] - 过去一年股价上涨超500% 达到过去收益90倍 预计2024年收益40倍 若收益停止增长 股价将受重创 建议卖出 [20]