文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）2024年第一季度财报发布后股价上涨，调整后每股收益指引上调和EBITDA利润率扩张提升投资者信心，但专业服务收入负增长和收入组合不利部分抵消了业绩 [1] Q1业绩 - 调整后每股收益为1.10美元，超Zacks共识预期14.6%，但同比下降14.7% [1] - 收入同比下降29.6%至25亿美元，超共识预期的24亿美元 [2] - 收入成本为15.5亿美元，同比下滑1.2%；销售、一般和行政费用同比增长10.8%至5.73亿美元，高于预期；净利息费用同比下降45.8%至7700万美元，低于预期 [3] - 调整后EBITDA同比增长8%至9.75亿美元，超预期；调整后EBITDA利润率为39.5%，同比提高200个基点 [4] 各部门更新 银行解决方案部门 - 收入同比增长2%至16.8亿美元，超Zacks共识预期和公司预期 [5] - 调整后EBITDA为7.45亿美元，超共识预期和公司预期；调整后EBITDA利润率为44.3%，同比提高350个基点 [5] 资本市场解决方案部门 - 收入为7.06亿美元，第一季度同比增长7%，超Zacks共识预期 [6] - 调整后EBITDA为3.35亿美元，未达共识预期；调整后EBITDA利润率同比下降80个基点至47.4% [6] 企业及其他部门 - 收入为7700万美元，同比下降12%，超Zacks共识预期和公司预期 [7] - 调整后EBITDA亏损为1.05亿美元，亏损幅度大于Zacks共识预期 [7] 财务更新（截至2024年3月31日） - 现金及现金等价物为33亿美元，高于2023年末的4.4亿美元；总资产为359亿美元，低于2023年末的551亿美元 [8] - 长期债务（不包括流动部分）为106亿美元，低于2023年末的130亿美元；长期债务流动部分为5.87亿美元；2023年末无短期借款；总股本为180亿美元，低于2023年末的191亿美元 [9] - 第一季度经营活动产生的净现金为2.06亿美元，同比下降29.2%；自由现金流同比下降44.8%至9500万美元 [10] 股票回购与股息更新 - 第一季度通过14亿美元的股票回购和2.09亿美元的股息向股东返还16亿美元 [12] 资本配置目标 - 管理层计划到2024年底通过股票回购向股东返还至少约40亿美元，其中包括2024年第一季度进行的14亿美元回购 [13] - 公司重申目标是实现股息支付率为调整后净收益（不包括权益法投资收益/损失）的35% [13] 企业转型计划更新 - 公司重申目标是到2024年底实现10亿美元的现金节约，其中超过75%为运行率现金节约；预计2024年调整后EBITDA同比增加2.8亿美元 [14] 2024年第二季度展望 - 预计收入在24.65 - 24.90亿美元之间；调整后EBITDA预计在9.80 - 9.95亿美元之间；调整后每股收益预计在1.21 - 1.25美元之间；调整后EBITDA利润率预计在39.8 - 40%之间 [15] - 银行解决方案部门收入预计同比增长2 - 2.5%，资本市场解决方案业务预计增长7 - 8% [16] 2024年指引 - 预计收入在101 - 101.5亿美元之间，中点较2023年的98亿美元增长3.1% [17] - 银行解决方案和资本市场解决方案部门预计分别同比增长3 - 3.5%和6.5 - 7% [18] - 调整后EBITDA预计在41 - 41.4亿美元之间，中点较2023年的40亿美元增长3.7%；调整后EBITDA利润率预计在40.6 - 40.8%之间 [19] - 调整后每股收益指引上调至4.88 - 4.98美元之间，中点较2023年的3.37美元增长46.3%；预计受益于较低的有效税率、利息费用和流通股数量；预计2024年对Worldpay的45%所有权将产生4 - 4.15亿美元的收入；净利息费用预计在3.2 - 3.25亿美元之间 [20] Zacks评级 - 富达国民目前Zacks评级为2（买入） [21] 其他商业服务行业发布情况 万事达卡（MA） - 2024年第一季度调整后每股收益为3.31美元，超Zacks共识预期2.8%，同比增长18% [23] - 净收入为63亿美元，同比增长10%，超共识预期0.4%；本地货币基础上的总美元交易量第一季度增长10%至23万亿美元；跨境交易量本地货币基础上增长18%；增值服务和解决方案净收入为24亿美元，同比增长16%；运营收入同比增长15%至36亿美元；运营利润率为56.8%，同比提高220个基点 [24][25] 全球支付公司（GPN） - 2024年第一季度调整后每股收益为2.59美元，超Zacks共识预期7.5%，同比增长21.6% [26] - 调整后净收入同比增长6.6%至21.8亿美元，超共识预期的21.7亿美元；调整后运营收入为9.496亿美元，同比增长7.6%；调整后运营利润率同比提高40个基点至43.5%；商户解决方案部门第一季度调整后收入为16.8亿美元，同比增长15.6%，调整后运营收入同比增长14.8%至7.904亿美元；发卡行解决方案部门报告调整后收入为5.156亿美元，同比增长5.2% [26][27] 西联汇款（WU） - 2024年第一季度调整后每股收益为0.45美元，超Zacks共识预期12.5%，同比增长近5% [28] - 总收入按报告基础同比增长超1%，按调整基础同比增长3%至近10.5亿美元，超Zacks共识预期3.9%；调整后运营利润率为19.7%，同比下降80个基点；消费者汇款（CMT）部门报告收入为9.62亿美元，同比增长3%，运营收入同比增长6%至1.876亿美元，运营收入利润率为19.5%；CMT部门交易同比增长6%；品牌数字收入按报告和调整基础均增长9% [28][29]