文章核心观点 - 新月点能源公司公布2024年第一季度运营和财务业绩，运营执行强劲，产生大量过剩现金流，计划优化资产负债表并向股东返还资本，预计全年业绩良好且将更名 [1][25][31] 关键亮点 - 年初至今运营执行强劲，第一季度产量达198,500桶油当量/日 [2] - 第一季度产生1.3亿加元过剩现金流，超8000万加元返还给股东 [3] - 成功整合近期收购的艾伯塔省蒙特尼资产，年初至今18口蒙特尼井投产 [4] - 按此前宣布，达成以6亿加元出售萨斯喀彻温省非核心资产的协议 [5] - 预计2024年在西德克萨斯中质原油（WTI）每桶80美元价格下，预计形式过剩现金流为8.75亿加元，60%返还给股东 [6] 财务亮点 - 2024年第一季度调整后资金流总计5.682亿加元，摊薄后每股0.91加元，运营净回值为每桶油当量36.60加元 [7] - 截至2024年3月31日的季度，开发资本支出总计3.986亿加元 [8] - 截至2024年3月31日，净债务为36亿加元，季度内减少超1.5亿加元，后续宣布出售资产所得预计用于改善资产负债表 [9] - 基于全年WTI每桶80美元和艾伯塔省能源公司（AECO）每千立方英尺2.10加元的平均商品价格，公司预计到2024年底将净债务降至28亿加元，即调整后资金流的1.1倍 [10] - 公司已对冲2024年剩余时间45%的石油和液体产量以及超30%的天然气产量，并实现天然气定价多元化 [11] - 2024年第一季度净亏损4.117亿加元，主要因非现金减值费用，剔除后调整后运营净收益为1.87亿加元 [12] 资本返还亮点 - 2024年第一季度，公司向股东的资本返还总额（包括基础股息）为8130万加元，承诺2024年通过股息和股票回购将60%的年度过剩现金流返还给股东 [13] - 2024年初至今，公司已回购310万股，花费3670万加元，包括第一季度回购90万股，花费1000万加元，获批在正常发行人要约下回购最多6170万股 [14] - 季度后，公司董事会宣布每股0.115加元的季度现金基础股息，将于2024年7月2日支付给6月15日登记在册的股东 [15] 运营亮点 - 2024年第一季度平均产量为198,551桶油当量/日，约65%为石油和液体 [16] - 凯博杜弗奈地区，第一季度钻成加拿大历史上最长陆上井，预计该井所在井垫将于2024年下半年投产，年初至今已有三个多井井垫投产 [17] - 艾伯塔省蒙特尼地区，优化完井设计，在金溪西井垫测试的射孔技术取得初步良好效果，有望提高整体回报 [18] - 卡尔西地区，自2023年末收购完成后已有三个多井井垫投产，目前正在钻探首个完全运营的井垫，预计下半年初投产 [19] - 第一季度继续推进萨斯喀彻温省东南部的裸眼多分支井开发计划，2024年计划钻探10口两英里八分支井 [20] - 萨斯喀彻温省政府宣布新的多分支井特许权使用费激励措施，预计将提高公司该项目的钻探经济性 [21] - 公司提前实现到2031年将闲置井库存减少30%的目标，有望实现或超越其他环境目标 [22] - 2024年第一季度末举办投资者日活动，展示资产质量、运营执行成果、公司战略和长期发展计划 [23] 展望 - 2024年第一季度业绩显示公司专注于资本分配和运营执行，产生大量过剩现金流 [25] - 修订2024年年度平均产量指引为19.1万至19.9万桶油当量/日，开发资本支出指引维持在14亿至15亿加元不变，预计全年产生8.75亿加元形式过剩现金流 [26] - 全年过剩现金流生成主要集中在2024年下半年 [27] - 计划将60%的年度过剩现金流通过基础股息和股票回购返还给股东，40%用于改善资产负债表，预计到年底将净债务降至28亿加元 [28] - 过去几年的投资组合转型使公司拥有20年优质钻探库存，支持有机产量增长和大量过剩现金流生成 [29] - 公司将继续专注于运营执行、加强资产负债表和增加向股东的资本返还 [30] - 公司计划更名为Veren Inc.，预计5月15日左右在多伦多证券交易所和纽约证券交易所以新代码“VRN”开始交易 [31] 2024年指引 - 总年度平均产量为19.1万 - 19.9万桶油当量/日 [37] - 开发资本支出为14 - 15亿加元，资本化管理费用为4000万加元，总计14.4 - 15.4亿加元 [37] - 复垦活动费用为4000万加元，资本租赁付款为2000万加元，年度运营费用为每桶油当量12.50 - 13.50加元，特许权使用费率为10.00% - 11.00% [37] 资本返还展望 - 当前季度基础股息为每股0.115加元 [38] - 目标是将60%的过剩现金流按年度返还给股东 [38] 综合财务和运营亮点 财务方面 - 2024年第一季度经营活动现金流为4.112亿加元，调整后运营资金流为5.682亿加元，每股0.91加元，净亏损4.117亿加元，调整后运营净收益为1.87亿加元，每股0.30加元，宣布股息7130万加元，每股0.115加元，净债务为35.829亿加元 [39] 运营方面 - 2024年第一季度平均日产量为198,551桶油当量/日，原油和凝析油平均售价为每桶90.22加元，天然气为每千立方英尺3.07加元，总平均售价为每桶油当量61.32加元，运营净回值为每桶油当量36.60加元 [39] - 2024年第一季度开发资本支出为3.986亿加元 [39] 持续经营业务的财务和运营亮点 财务方面 - 2024年第一季度持续经营业务经营活动现金流为4.112亿加元，调整后资金流为5.682亿加元，每股0.91加元，净亏损3.989亿加元，调整后净收益为1.87亿加元，每股0.30加元 [42] 运营方面 - 2024年第一季度持续经营业务平均日产量为198,551桶油当量/日，原油和凝析油平均售价为每桶90.22加元，天然气为每千立方英尺3.07加元，总平均售价为每桶油当量61.32加元，运营净回值为每桶油当量36.60加元 [42] - 2024年第一季度持续经营业务开发资本支出为3.986亿加元 [43] 特定财务指标 - 文中使用的特定财务指标无国际财务报告准则（IFRS）规定的标准含义，可能与其他发行人的类似指标不可比 [44] - 调整后运营资金流净回值是一个非公认会计原则（GAAP）财务比率，用于衡量每桶油当量的运营结果 [45] 产品类型生产信息 - 2024年第一季度，轻质和中质原油产量为11,434桶/日，重质原油为3,620桶/日，致密油为72,849桶/日，天然气液（NGLs）为44,780桶/日，页岩气为388,432千立方英尺/日，常规天然气为6,773千立方英尺/日，总天然气为395,205千立方英尺/日，总持续经营业务产量为198,551桶油当量/日 [72][73] - 2024年凯博杜弗奈地区挥发油窗口的井垫平均30天峰值产量中，凝析油占62%，NGLs占12%，页岩气占26%；金溪西多井井垫平均30天峰值产量中，轻质和中质原油占85%，NGLs占2%，页岩气占13% [74] 储量和钻探数据 - 新闻稿中的储量信息按照NI 51 - 101标准编制 [75] - 采用6000立方英尺天然气换算为1桶油当量的转换率，但该转换率可能无法准确反映价值 [76] - 净回值按每桶油当量计算，用于衡量运营结果 [78] - 储量和相关现金流信息为估计值，存在不确定性，实际情况可能与估计有重大差异 [79][80] - 公司企业库存中有约5400个优质钻探位置，其中1579个为探明加可能位置 [82]