文章核心观点 - APA公司2024年第一季度调整后每股收益未达预期且同比下降，营收同比下降但超预期，公司持续通过分红和回购回报股东，同时给出产量和资本支出指引；还对比了其他几家上游能源公司同期业绩情况 [1][6][7] APA公司第一季度业绩情况 盈利与营收 - 调整后每股收益78美分，未达Zacks共识预期的90美分，较去年同期的1.19美元下降，主要因产量降低 [1] - 营收19亿美元，同比下降6.3%，但因大宗商品价格实现高于预期，超Zacks共识预期1.6% [1] 生产与售价 - 油气平均产量389,157桶油当量/日，较去年同期下降1.3%，低于预期，其中液体占比66% [3] - 美国产量占比55%，同比增长6.2%至214,050桶油当量/日，国际业务产量下降9.1%至175,107桶油当量/日 [3] - 原油平均实现价格为80.65美元/桶，同比上涨2.9%，高于预期；天然气平均实现价格降至2.47美元/千立方英尺，低于去年同期但高于预期 [3] 成本与财务状况 - 租赁运营费用3.38亿美元，同比增长5.3%；总运营费用15亿美元，同比增长19.3%，高于模型预期 [4] - 经营活动产生现金3.68亿美元，上游资本支出5.68亿美元，调整后经营现金流8.27亿美元，自由现金流9900万美元，较去年同期的2.72亿美元大幅下降 [4] - 截至3月31日，现金及现金等价物约1.02亿美元，长期债务52亿美元，债务资本化比率为66.5 [5] 股东回报 - 第一季度回购300万股，每股33.27美元，支付股息7600万美元 [1] 业绩指引 - 预计第二季度调整后产量平均为39.9 - 40.1万桶油当量/日，2024年为39.2 - 39.4万桶油当量/日，其中二季度石油产量20.3万桶/日，全年19.8万桶/日 [6] - 全年上游资本支出预计为27亿美元 [6] 其他上游公司第一季度业绩情况 康菲石油（ConocoPhillips） - 调整后每股收益2.03美元，超Zacks共识预期，但低于去年同期的2.38美元，因石油当量产量同比增长6.1%，但平均实现油价下降 [7] - 截至3月31日，现金及现金等价物56亿美元，长期债务173亿美元，短期债务11亿美元，资本支出和投资29亿美元，经营活动提供净现金49亿美元 [7] EQT公司 - 持续经营业务调整后每股收益82美分，超Zacks共识预期，但低于去年同期的1.70美元，因销售量从去年同期的4590亿立方英尺当量增至5340亿立方英尺当量 [8] - 调整后经营现金流9.505亿美元，低于去年同期的12亿美元，自由现金流4.016亿美元，低于去年同期的7.736亿美元，资本支出5.49亿美元，高于去年同期的4.64亿美元 [8] - 截至3月31日，现金及现金等价物6.48亿美元，净债务49亿美元 [8] 戴文能源（Diamondback Energy） - 调整后每股收益4.50美元，超Zacks共识预期和去年同期的4.10美元，因产量增加和整体实现价格下降 [9] - 第一季度执行4200万美元股票回购，每股149.50美元 [9] - 资本支出6.09亿美元，第一季度自由现金流7.91亿美元 [9] - 截至3月31日，现金及现金等价物约8.96亿美元，长期债务66亿美元，债务资本化比率为26.9% [9]