文章核心观点 - 网络安全行业需求增长且技术进步，但近期行业内公司财报后表现不佳，市场存在不确定性，可能继续回调或在有明确赢家后企稳，基本面很重要，逆向投资者可寻找机会 [3][7][8] 行业前景 - 网络安全是有前景的增长领域，网络威胁无处不在，客户广泛，全球网络安全从业人员约470万 [1] - 恶意软件、勒索软件和云入侵同比大幅增加，生成式人工智能的普及使网络安全未来几年将处于科技行业前沿 [2] 公司表现 - 5月3日，Fortinet预测第二季度账单远低于预期，股价跳空低开9.7%，至少15家券商下调其目标价，汇丰银行从57美元调至54美元 [4] - Cloudflare第一季度运营亏损大于预期，股价财报后跳空下跌16.4%，首席执行官多次提及“不确定”，11家券商下调目标价，古根海姆从56美元调至50美元 [4] - 小市值公司CyberArk第一季度盈利和营收超预期，但周五股价仍下跌，有两次目标价下调 [5] - 上述公司本财季整体营收超预期，但财报后走势影响行业其他巨头，CrowdStrike和Okta涨幅微弱，Palo Alto Networks和Zscaler收跌 [5] 市场反应 - 券商调整目标价更多是警示，并非情绪转变，Wedbush认为Fortinet未来6 - 12个月会有增长转机，但目前经营环境艰难 [6] - 文章关注的7只股票中仅Cloudflare有一个“卖出”评级，未来30个交易日CrowdStrike等4家公司将公布财报，目标价可能进一步调整并增加股价抛售压力 [6] 行业走势 - 行业技术背景与很多科技行业相似，同比健康增长但二季度开始突然大幅回调，周五表现或预示行业将继续回调 [7] - 若下月财报季有明确赢家脱颖而出，行业可能在有吸引力的切入点企稳 [8]